月落星沉时分，北兴观的红漆大门在夜风中吱呀作响。柴元禄蹲在墙头，手指轻轻勾住瓦当，侧耳倾听观内动静。杜振英则攀在老槐树上，月光透过枝叶在她脸上投下斑驳光影。二人正暗中较劲，忽听得院内传来细碎脚步声，紧接着是马玄通低沉的嗓音：圣僧，这便到了。
但见济公摇摇晃晃跨进观门，破蒲扇地拍在青石板上：好个清修之地，怎的连盏灯都不点？话音未落，东配房窗纸后忽然闪过两道绿光，竟是项永、陈清二贼躲在床下伺机而动。
好个胆大包天的毛贼！杨国栋按捺不住，正要飞身入内，却被尹士雄拽住衣袖：且慢，且看圣僧手段。但见济公忽然将破蒲扇往空中一抛，那蒲扇竟化作一只金翅大鹏，在院中盘旋三匝后直冲东配房。项永刚要探头，忽觉头顶一暗，竟是金鹏利爪已至眼前，吓得他浑身瘫软，直往床底深处缩去。
陈清咬咬牙，抽出腰间匕首欲刺，却见济公手指轻弹，一粒佛珠正中其手腕。陈清只觉手腕剧痛，匕首落地。此时柴元禄四人已翻墙而入，柴头故意大声道：杨头，你说这观里可有什么宝贝？杨国栋会意，朗声应道：自然有那千年灵芝、翡翠佛珠，还有……话音未落，床下忽然传来急促的呼吸声，六人循声望去，但见床单微微隆起，正随着呼吸起伏。
出来罢！济公一声断喝，床下忽然滚出两个黑影。项永满脸横肉，陈清眼角刀疤狰狞，二人手中钢刀在月光下泛着幽蓝光泽。马玄通宝剑出鞘，剑尖直指项永咽喉：大胆贼子，竟敢在玄门圣地行凶？
项永忽然狞笑一声，浑身肌肉暴涨，竟泛起铜锈般的光泽：老道，且尝尝我铜头铁臂的滋味！说罢挥拳砸向马玄通。马玄通侧身避过，剑尖点中其肩井穴，谁知项永竟如无事人般，反手一掌拍向马玄通面门。
陈玄亮惊呼：小心！这是横练功夫！话音未落，济公已将破蒲扇横在二人中间。但见蒲扇上佛光流转，项永铜拳竟被震得发麻，不由自主后撤三步。陈清见势不妙，忽然从怀中摸出包药粉，挥手撒向空中。
是妖火噬魂散！陈玄亮大惊失色。但见药粉遇风即燃，瞬间化作团团绿火，将院中照得通明。济公却在这时打了个酒嗝，那绿火竟如飞蛾扑火般涌入他口中。不过片刻，济公打了个饱嗝，绿火竟全数消散。
滋味不错，就是辣了点。济公咂嘴道。陈清目瞪口呆，忽见济公伸手一指，其额头竟浮现出字印记，在月光下泛着暗红光泽。项永见状大骇，忽然跪地求饶：圣僧饶命！我们也是被姜天瑞逼迫！
济公却不理他，反而转向柴元禄：柴头，你说这观里可有什么宝贝？柴头会意，故意大声道：自然有那千年人参、翡翠佛珠，还有……话音未落，陈玄亮忽然想起什么，快步走向后堂。但见后堂供奉的灵芝草忽然泛出金光，竟自动飞入济公手中。
好个通灵的宝贝！济公将灵芝塞进嘴里，嚼得津津有味。众人看得目瞪口呆，忽听得观外传来喧哗声。原来是开化县的百姓听闻妖道横行，纷纷提着灯笼前来助阵。但见百千灯笼汇聚如星河，将北兴观照得如同白昼。
此时天已微明，陈玄亮命道童摆上素斋。但见素鸡、素鸭、菌菇汤摆满桌案，香气四溢。济公却盯着一盘桂花糕，忽然伸手抓过：这个最合我意！说罢便往嘴里塞，直吃得嘴角沾满碎屑。
正吃得高兴，忽听得观外传来铜锣声。众人出观一看，竟是巡检司的官差押着个蓬头垢面的囚犯。那囚犯见了济公，忽然跪地磕头：圣僧救我！原来竟是前日逃脱的徐沛。
徐沛哭诉道：姜天瑞那妖道，逼我在铁佛寺中掘地三尺，说要寻什么九转玄铁。我若不从，便要取我性命！话音未落，忽听得铁佛寺方向传来轰隆巨响，竟似山崩地裂一般。
济公忽然站起身，破蒲扇指向东方：走，去铁佛寺！说罢竟骑上青驴，那驴子四蹄生风，竟比快马还急。众人忙不迭跟上，但见沿途百姓纷纷避让，口中称颂活佛显圣。
行至铁佛寺前，但见寺门大开，香客如织。铁佛口中喷出团团黑雾，竟将整个寺庙笼罩其中。济公却在这时打了个酒嗝，黑雾竟自动退避三舍。他翻身跳下驴背，手指轻轻一点，铁佛额间忽然浮现出字印记。
好个作祟的妖孽！济公忽然盘腿坐下，口中念念有词。但见其头顶忽然现出佛光，竟将黑雾尽数驱散。姜天瑞见状大惊，忽然从铁佛背后窜出，手中钢刀直指济公咽喉。
尹士雄正要阻拦，却见济公伸手一抓，竟将钢刀捏成铁粉。姜天瑞大骇，忽然从怀中摸出面小旗，挥舞间竟有阴风阵阵。济公却在这时掏出块桂花糕，塞进姜天瑞嘴里：尝尝这个，比你的妖法甜多啦！
姜天瑞正要吐出，忽觉喉间甘甜，竟将妖法忘得一干二净。此时马玄通已率衙役杀入寺中，将群妖道尽数擒获。济公望着满地狼藉，忽然叹道：可惜了这千年古刹，竟被妖气所污。
陈玄亮忙道：圣僧若有妙法，还请施恩。济公却伸手一指，但见铁佛额间忽然射出金光，竟在墙上映出经文。众人定睛一看，竟是《金刚经》全文，字迹苍劲有力，竟似有人以指为笔，在墙上刻下。
此乃佛祖亲书。济公话音未落，忽听得天空传来梵唱。但见祥云汇聚，中有金身佛陀端坐，口中念念有词。姜天瑞见状忽然痛哭流涕，竟将妖旗投入火中，跪地忏悔。
此时天已大亮，铁佛寺内香客见此异象，无不跪地膜拜。济公却在这时打了个哈欠，翻身躺在供桌上：累死我也，得睡个回笼觉。说罢便鼾声如雷，直震得梁上灰尘簌簌而落。
马玄通与陈玄亮对视一眼，忽然齐齐跪倒：圣僧大恩，没齿难忘！济公却翻了个身，含糊道：别吵……让我再睡会……
此时，东边天空忽然泛起七彩祥云，中有仙乐飘飘。有细心的百姓发现，祥云中竟有尊佛影，与济公的睡姿一般无二，正含笑望着人间。陈玄亮忽然想起师父东方太悦老仙翁的手书，忙命人取来。但见锦盒中除了书信，还有枚翡翠佛珠，在阳光下泛着温润光泽。
这是……济公忽然坐起，将佛珠对准阳光。但见佛珠中竟映出蓬莱仙岛的影像，仙鹤飞舞，琼楼玉宇，竟似人间仙境。济公忽然大笑：原来师父早有安排！说罢将佛珠抛向空中，竟化作一只青鸟，振翅飞向东方。
此时，柴元禄忽然想起公文之事，忙问：圣僧，那盗公文贼人可曾找到？济公伸手一指，但见冯元志被锁在巡检司班房中，正对着墙壁发呆。其怀中竟揣着那封海捕公文，在阳光下泛着暗红光泽。
原来竟是他！杨国栋大惊。济公却摆手道：不妨，不妨。说罢从怀中摸出张黄纸，竟是冯元志的供状，字迹工整，竟是冯元志亲笔所书。
众人看得目瞪口呆，忽听得远处传来铜锣声。原来是开化县知县郑元龙亲自前来，欲请济公主持铁佛寺重修大典。但见郑元龙身着官服，头戴乌纱，见了济公便要下跪。
济公却闪身避过：老爷折煞我也！说罢从怀中摸出把算盘，且算算重修寺庙要多少银两？郑元龙忙命人取来账册，但见济公算盘打得噼啪作响，不过片刻便算出所需银两，竟比原预算少了三成。
好个精明的和尚！郑元龙赞叹不已。济公却将算盘一推：钱财乃身外之物，重要的是修庙积德。说罢竟从怀中摸出包银子，正是他昨日化缘所得。
此时，铁佛寺外忽然传来阵阵喧哗。但见群妖道被押解而来，个个垂头丧气。姜天瑞忽然跪地求饶：圣僧慈悲，我愿改过自新！济公却指着铁佛道：你可看见这佛像眼中有泪？
众人定睛一看，竟见铁佛眼中真的流下两行清泪，在阳光下晶莹剔透。济公伸手接住泪水，竟化作两颗珍珠，在掌心泛着温润光泽。
此乃佛泪。济公忽然将珍珠送入口中，可治百病。说罢竟将珍珠分给众百姓。但见患病之人服下珍珠，竟立刻痊愈，连臌症都消失无踪。
此时天已正午，铁佛寺内香客如潮。济公忽然站起身，破蒲扇指向天空：看，蓬莱仙岛的仙鹤来了！众人抬头一看，但见天空中果然有群仙鹤飞来，口中衔着灵芝仙草，竟自动飞入寺中，落在佛像手中。
善哉善哉。济公忽然盘腿坐下，口中念念有词。但见其头顶忽然现出佛光，竟将整个铁佛寺笼罩其中。群妖道在这佛光中纷纷跪地求饶，连姜天瑞都痛哭流涕，发誓改过自新。
此时，陈玄亮忽然想起一事，忙问：圣僧，那铜头罗汉项永与乌云豹陈清如何处置？济公却摆手道：且锁在班房，明日送官。说罢竟从怀中摸出块桂花糕，塞给陈玄亮：道爷尝尝，可甜？
陈玄亮接过糕点，忽觉喉间甘甜，竟将多年顽疾都治愈了。他正要道谢，忽听得远处传来歌声。但见济公骑着青驴，竟在人群中穿行，所过之处百姓纷纷跪拜，口称。
此时，郑元龙忽然想起一事，忙问：圣僧，那重修寺庙的银两……济公却摆手道：钱财乃身外之物，重要的是修心。说罢竟从怀中摸出把铜钱，撒向空中。但见铜钱竟化作金雨，纷纷扬扬落在百姓手中，竟比原预算还多出三成。
圣僧这是……郑元龙目瞪口呆。济公却大笑：取之于民，用之于民！说罢竟翻身躺在青驴背上，竟似要睡着。
此时，马玄通忽然想起师父的话，忙问：圣僧可要去蓬莱岛？济公却闭目道：心安处即是蓬莱。话音未落，竟真的鼾声如雷，直震得青驴四蹄生烟。
众人望着他离去的方向，忽然想起那首《叹世谣》，不觉跟着哼唱起来。但见祥云汇聚，中有仙乐飘飘，竟似要将这人间疾苦都化作云烟。
此时，铁佛寺的铁佛忽然开口说话：善哉善哉，苦海无边，回头是岸。声音竟如洪钟大吕，震得众人耳膜生疼。姜天瑞忽然跪地痛哭，竟将妖旗投入火中，发誓改过自新。
陈玄亮望着这景象，忽然想起师父东方太悦老仙翁的话：济颠和尚非佛非道，却能通三界，见如来……他正要叩拜，忽听得济公在远处喊道：道爷，再给我留块桂花糕！
众人闻言大笑，连铁佛都似乎露出了微笑。此时，天空中忽然飘起细雨，竟将满地尘埃都洗净了。有细心的百姓发现，雨丝中竟带着股檀香味，竟是济公的佛光所化。
这日傍晚，开化县的百姓都在传颂济公的故事。每到月圆之夜，总有人看见个破衣烂衫的和尚，骑着青驴在月光下独行，驴背上挂着酒葫芦，手中拿着玉笛，吹着那曲《清心普善咒》。而他的身影，总与天上的明月重叠在一起，仿佛从月中走来的仙人。
多年后，有游方僧人路过开化县，在铁佛寺的废墟中见到块石碑，上面刻着济公的手迹：佛在灵山莫远求，灵山只在汝心头。人人有个灵山塔，好向灵山塔下修。
游方僧人看完碑文，忽然泪流满面。他对着石碑拜了三拜，忽然听得天空中传来阵笑声。抬头一看，但见明月中似乎有个影子，正骑着青驴渐行渐远，只余下缕缕酒香，在风中久久不散。