从己卯年（公元199年）开始，到庚辰年（公元200年）结束，共两年。
**建安四年（己卯，公元199年）**
1. 春季，黑山贼寇首领张燕和公孙续率领十三万大军，分三路去救援公孙瓒。还没赶到，公孙瓒秘密派使者带着书信告诉公孙续，让他率领五千精锐骑兵埋伏在城北的低湿之地（胡三省注：贤注：下湿的地方叫隰。孔颖达解释：土地低洼，常常潮湿，就叫做隰 ），点火作为信号，公孙瓒想从城内杀出，与援军内外夹击。袁绍的侦察兵截获了这封信，便按照约定的时间点火。公孙瓒以为救兵到了，于是出城迎战。袁绍设下埋伏，将他打得大败，公孙瓒只好又退回城中坚守。袁绍命人挖掘地道，挖到公孙瓒城楼的下面，用木柱支撑，估计地道已经挖过一半，便放火烧断木柱，城楼随即倒塌，渐渐地这种方法逼近到了公孙瓒所居的中京（胡三省注：易京的中京，是公孙瓒居住的地方。 ）。公孙瓒自知必定无法保全，于是将姐妹、妻子儿女全部勒死，然后放火自焚。袁绍急忙派兵登上城楼，砍下了他的首级。田楷在战斗中战死。关靖叹息道：“之前如果我不阻止将军出城作战，也许不会落到如此田地。我听说君子如果让别人陷入危险，就一定要与他共患难，我怎么能独自活下去呢！”于是策马冲入袁绍军中，赴死而亡。公孙瓒的计策和陈宫的计策，本质是一样的。陈宫的计策，吕布不能采用；公孙瓒的计策，被关靖阻止：由此可知，不仅做出决策很困难，辅助他人做出正确决策也同样困难。公孙续被屠各部落所杀（胡三省注：屠各，是匈奴的一个部落。 ）。
渔阳（今北京密云西南 ）人田豫劝说太守鲜于辅：“曹操奉天子之命来号令诸侯，最终一定能平定天下，我们应该尽早归附他。”鲜于辅于是率领部众听从朝廷的命令。朝廷下诏任命鲜于辅为建忠将军，都督幽州六郡。
当初，乌桓王丘力居去世，他的儿子楼班年纪尚小，侄子蹋顿有军事谋略，便代替楼班成为乌桓王。蹋顿总领上谷（今河北怀来东南 ）大人难楼、辽东（今辽宁辽阳 ）大人苏仆延、右北平（今河北丰润东南 ）大人乌延等人。袁绍攻打公孙瓒时，蹋顿率领乌桓军队相助。公孙瓒被消灭后，袁绍秉承皇帝旨意，赐给蹋顿、难楼、苏仆延、乌延等人单于印绶；又因为阎柔深得乌桓人心，袁绍便对他加以笼络安抚，以稳定北方边境。后来，难楼、苏仆延尊奉楼班为单于，蹋顿为王，但实际上还是蹋顿在掌管事务。
2. 眭固屯驻在射犬（今河南武陟西北 ，《郡国志》记载：河内野王县有射犬聚。唐怀州河内县有汉代射犬故城 ）。夏季，四月，曹操进军到黄河边，派将军史涣、曹仁渡过黄河攻打眭固。曹仁是曹操的堂弟。眭固亲自率军向北，前往袁绍处求救，在犬城与史涣、曹仁的军队相遇，史涣、曹仁发起攻击，斩杀了眭固。曹操于是渡过黄河，包围射犬；射犬的守军投降，曹操撤军回到敖仓（今河南郑州西北 ）。
当初，曹操在兖州时举荐魏种为孝廉。兖州发生叛乱（张邈献出兖州归附吕布的事，见六十一卷兴平元年的记载 ），曹操说：“只有魏种肯定不会背弃我。”等听说魏种也逃跑了，曹操生气地说：“魏种除非向南逃到越地，向北逃到胡地，否则我绝不会放过你！”攻下射犬后，曹操生擒了魏种，他说：“只因他有才能啊！”曹操解开魏种的捆绑，任用他为河内太守，把河北的事务交给他处理。
3. 朝廷任命卫将军董承为车骑将军。
4. 袁术称帝后，更加荒淫奢侈，他的姬妾有几百人，个个都穿着绫罗绸缎，吃着山珍海味，而他的百姓却饥饿困苦，他却从不加以抚恤。不久，他的财物耗尽，无法维持，于是烧毁宫殿，前往灊山（今安徽霍山 ，灊县属庐江郡，有天柱山。贤注：灊县的山。现在的寿州霍山县就是古时的灊县 ）投奔他的部将陈简、雷薄。结果又被陈简等人拒绝，袁术陷入极度困境，士兵们纷纷逃散，他忧愁烦闷，不知所措。于是，他派使者把帝号归还给他的堂兄袁绍（袁绍和袁术同祖袁汤，论亲是堂兄弟，论年龄袁绍是兄长 ），并说：“汉室的气数早已耗尽，袁氏承受天命，应当称王，各种祥瑞都很明显。如今您拥有四州之地（贤注：指青州、冀州、幽州、并州 ），百姓百万，我郑重地把天命归还给您，请您振兴大业！”袁谭从青州前来迎接袁术，想从下邳（今江苏睢宁西北 ）向北走。曹操派刘备和将军、清河（今河北清河 ）人朱灵前去拦截，袁术无法通过，只好又退回寿春。六月，袁术到达江亭，他坐在没有茵席的竹床上叹息道：“我袁术怎么会落到这个地步！”他因气愤和愁闷引发疾病，吐血而死。袁术的堂弟袁胤害怕曹操，不敢留在寿春，便率领部众带着袁术的灵柩以及他的妻子儿女，前往皖城（今安徽潜山 ，皖县属庐江郡，现在是舒州。）投奔庐江太守刘勋。（胡三省注：《考异》说：《吴志·孙策传》记载：‘袁术死后，长史杨弘、大将张勋等人率领他的部众，想要归附孙策，庐江太守刘勋截击，将他们全部俘虏，收缴了他们的珍宝后返回。’与其他书籍的记载不同。现在依从范《书》、陈《志·袁术传》以及《江表传》的记载。 ）原广陵太守徐璆得到了传国玉玺，将其献给了朝廷（胡三省注：璆，人名。传国玉玺，是袁术扣押孙坚的妻子后夺走的。 ）。
5. 袁绍打败公孙瓒后，内心越发骄傲，给朝廷的进贡也越来越少。主簿耿包秘密向袁绍进言，认为他应该顺应天命和民心，称帝即位。袁绍把耿包的建议拿给军府中的官员们看（胡三省注：白事，指所报告的事情。 ）。下属们都说耿包的说法荒谬，应该将他处死，袁绍无奈之下，只好杀了耿包来为自己开脱。
袁绍挑选了十万精兵、一万骑兵，打算攻打许县（今河南许昌 ）。沮授劝谏道：“最近讨伐公孙瓒，出兵已经好几年了，百姓疲惫不堪，仓库里也没有积蓄，现在还不是出兵的时候。我们应该致力于发展农业，让百姓休养生息，先派使者向天子献上捷报；如果无法与朝廷取得联系，就上表指责曹操阻断我们向天子进贡的道路，然后进军屯驻在黎阳（今河南浚县东 ），逐渐向黄河以南发展，多造战船，修缮武器装备，再分别派遣精锐骑兵，骚扰曹操的边境地区，让他们不得安宁，而我们以逸待劳，这样，就可以轻松平定曹操了。”如果袁绍能采纳沮授的建议，曹操恐怕就危险了！郭图、审配却说：“凭借明公您的神明英武，率领河朔的强大军队去讨伐曹操，易如反掌，何必这么麻烦！”沮授说：“拯救乱世、讨伐暴徒的军队，叫做义兵；倚仗人多势众、凭借强大实力的军队，叫做骄兵；正义之师天下无敌，骄兵则会率先灭亡。《前汉书》中魏相上书说：‘军队秉持正义就能称王，军队骄傲就会灭亡。’曹操奉天子之命来号令天下，现在我们举兵南下，从道义上就违背了天理。况且决定战争胜负的策略，并不在于兵力的强弱。曹操法令严明，士兵训练有素，可不是像公孙瓒那样只会被动挨打。现在我们放弃万无一失的策略，却发动没有正当理由的战争（《前汉书》中董公说：‘出兵没有正当理由，事情就不会成功。’ ），我私下真为您感到担忧！”（胡三省注：为，为了。 ）郭图、审配说：“周武王讨伐商纣，不能说不义；何况我们是对曹操用兵，怎么能说是没有正当理由呢！而且以您现在的强大实力，将士们都渴望奋勇作战，如果不抓住时机成就大业，就像古人说的‘上天赐予的机会不抓住，反而会遭受灾祸’（这是《史记》中范蠡说的话 ），这就是越国能够称霸、吴国最终灭亡的原因。监军您的计策过于保守（袁绍让沮授监督各路将领，所以称他为监军。持牢，就像现在南方人说的把稳 ），而没有看到时势变化的关键。”袁绍采纳了郭图的建议。郭图等人趁机诋毁沮授说：“沮授监管内外事务，威震三军，如果他的势力越来越大，怎么能控制得住！臣子和君主权力相当，就会导致灭亡，这是《黄石公三略》中所忌讳的。臣子和君主权力相当，是说臣子作威作福，与君主没有区别。《黄石》，就是张良在邳水桥上得到的那本书 ）。而且他在外面统领军队，不应该干预朝廷内部的事务。”袁绍于是把沮授所统领的军队分为三个都督，让沮授和郭图、淳于琼各统领一军。骑都尉、清河（今河北清河 ）人崔琰劝谏道：“天子在许县，百姓都希望辅佐顺应天命的人，我们不能去攻打！”袁绍不听。
许县的将领们听说袁绍要攻打许县，都很害怕，曹操说：“我了解袁绍的为人，他志向远大却智谋不足，表面强硬但胆子很小，嫉妒贤能且缺少威严，军队虽多但指挥混乱，将领骄横而政令不统一，他的土地虽然广阔，粮食虽然充足，但这些都只会成为我的战利品。”孔融对荀彧说：“袁绍占据的土地广阔，兵力强大，又有田丰、许攸这样的智谋之士为他出谋划策，审配、逢纪这样的忠臣为他效力，颜良、文丑这样的猛将统领军队，恐怕很难战胜他吧！”荀彧说：“袁绍的军队虽然人数众多，但纪律不严。田丰性格刚直，喜欢冒犯上级；许攸贪婪，不能很好地治理政务；审配独断专行，却没有谋略；逢纪果敢，但刚愎自用。这几个人，彼此之间势必不能相容，一定会引发内部变故。颜良、文丑不过是匹夫之勇罢了，一战就可以将他们擒获。”
秋季，八月，曹操进军黎阳，派臧霸等将领率领精兵进入青州（今山东淄博临淄北 ），以抵御东方的敌军（臧霸在泰山崛起，在东方称雄，所以派他去抵御；这样一来，袁氏就算想从平原向东进军，也无能为力了 ），留下于禁屯驻在黄河边上。九月，曹操回到许县，分兵把守官渡（今河南中牟东北 ，贤注：裴松之《北征记》说：中牟台，下临汴水，这里就是官渡，袁绍和曹操的营垒遗址还在。在现在郑州中牟县北。根据《水经注》，汴水就是莨荡渠。杜佑说：郑州中牟县北十二里，有中牟台，这里就是官渡城，是袁、曹相持的地方 ）。
袁绍派人招揽张绣，并给贾诩写信，想要与他们结好。张绣想要答应，贾诩却在张绣面前，毫不避讳地对袁绍的使者说：“回去替我感谢袁本初（袁绍的字 ），他们兄弟之间都不能相容（指袁绍与袁术有矛盾，各自拉帮结派，相互算计 ），还能容得下天下的贤才吗！”张绣又惊又怕，说：“怎么能这么说呢！”他私下对贾诩说：“如果这样，我们该归附谁呢？”贾诩说：“不如归附曹公。”张绣说：“袁绍强大，曹操弱小，而且我们之前还与曹操结下仇怨（指在淯水之战中，张绣杀死了曹操的儿子 ），怎么能归附他呢？”贾诩说：“这正是我们应该归附他的原因。曹操奉天子之命来号令天下，这是我们应该归附他的第一个原因；袁绍势力强大，我们以少量部众归附他，他肯定不会重视我们，而曹操兵力较弱，得到我们一定会很高兴，这是第二个原因；有称霸天下志向的人，必然会放下私人恩怨，向天下人展示自己的品德，这是第三个原因。希望将军不要犹豫！”冬季，十一月，张绣率领部众投降曹操，曹操拉着张绣的手，与他一起欢宴，还为儿子曹均娶了张绣的女儿，任命张绣为扬武将军；上表举荐贾诩为执金吾，封都亭侯（凡是郡、国、县、道的治所，都设有都亭 ）。
关中的各路将领因为袁绍和曹操正在争斗，都选择中立，观望局势。凉州牧韦端派从事、天水（今甘肃天水 ）人杨阜前往许县。杨阜回来后，关右的将领们问他：“袁绍和曹操谁会取胜？”杨阜说：“袁公（袁绍 ）为人宽厚但优柔寡断，喜欢谋划却很少决断；优柔寡断就没有威严，很少决断就会错过时机，现在他虽然强大，但最终还是不能成就大业。曹公（曹操 ）有雄才大略，决策果断，法令统一，军队精锐，还能任用那些不循常规的人才，让他们各尽其能，他一定能成就大事。”
曹操派治书侍御史、河东（今山西夏县西北 ）人卫觊去镇守安抚关中。当时，四方有很多百姓返回关中，关中的将领们大多把这些人招揽为自己的部曲。卫觊写信给荀彧说：“关中是富饶肥沃的地方，近年来遭遇战乱，有十多万户百姓流入荆州，他们听说家乡安宁了，都盼望着回去；（胡三省注：企，踮起脚尖，形容盼望。 ）但回去的人却没有生计，将领们竞相招揽他们作为部曲，郡县贫困弱小，无法与他们竞争，这样一来，军队的势力就变得强大，一旦发生变故，必然会有后患。盐是国家的重要物资，战乱以来无人管理，应该像过去一样设置使者负责专卖，用卖盐的钱购买耕牛，如果有百姓回乡，就把耕牛供给他们，让他们辛勤耕种，积累粮食，使关中繁荣起来，远方的百姓听说后，一定会日夜兼程地赶回来。再让司隶校尉留在关中，作为这里的主管，这样将领们的势力就会逐渐削弱，官府和百姓的力量就会日益强盛，这是增强自身实力、削弱敌人的好办法。”荀彧把这些建议告诉曹操，曹操采纳了。开始派遣谒者仆射监管盐官（河东安邑的盐池，过去就设有盐官。盐的利润丰厚，齐国因为管仲实行盐铁专卖而称霸；晋国在选择都城时，大夫们都希望靠近盐池；到汉武帝时期，通过盐铁专卖来补充军费；唐朝安史之乱时，第五琦实行盐铁专卖来供应国家的财政支出；从此，盐税就成为了国家的常规赋税，其收入占天下每年财政收入的一半 。司隶校尉治所设在弘农（今河南灵宝东北 ）。当时钟繇担任司隶校尉。（根据《魏略》以及《三国志》的记载，钟繇实际上治所在洛阳，大概是暂时治所在弘农，以便招抚关中地区 ）关中地区因此归服曹操。
袁绍派人向刘表求助，刘表答应了却始终没有出兵，也不援助曹操。从事中郎、南阳（今河南南阳 ）人韩嵩，（汉代制度，只有司隶校尉设有从事中郎，到东汉末年，州牧也开始设置从事中郎 ）别驾、零陵（今湖南永州 ）人刘先劝刘表说：“如今两强对峙，天下的局势关键就在于将军您。如果您想有所作为，现在正是乘他们疲惫之时起兵的好机会；如果不想这样做，那就一定要选择正确的归附对象。怎么能拥有十万大军，却坐观成败，别人来求援您不帮忙，见到贤能的人又不肯归附！这样两边的怨恨都会集中到您身上，恐怕您就无法保持中立了。曹操善于用兵，很多贤能的人都归附他，他势必会打败袁绍，然后挥兵指向江、汉地区，恐怕将军您难以抵挡。现在最好的办法（胡三省注：胜计，指众多计策中最好的计策。 ），不如献出荆州归附曹操，曹操一定会感激您的恩德；您就能长久地享受福禄，还能传给后代，这是万无一失的策略。”蒯越也劝说刘表，刘表犹豫不决，于是派韩嵩前往许县，说：“如今天下局势未定，曹操拥立天子，定都许县，你替我去观察一下他的动静。”韩嵩说：“圣贤的人能通达权变，次一等的人能坚守气节。（这是《左传》中曹公子欣时说的话 ）我韩嵩是个坚守气节的人。君臣的名分一旦确定，我就会拼死守护；如今我已经向您称臣，一切听从将军您的命令，哪怕是赴汤蹈火，我也绝不推辞。依我看，曹公一定会在天下成就一番大业。如果将军您能对上顺应天子，对下归附曹公，那就让我去吧；如果您还犹豫不决，我到了京城，天子要是授予我官职，我无法推辞，那我就成了天子的臣子，只是您的旧部下了。在谁手下为臣，我就要听从谁的命令，从道义上讲，我就不能再为您效命了。希望您慎重考虑，不要辜负我！”刘表认为韩嵩害怕出使，强迫他前往。（刘表认为韩嵩害怕去许县，所以强迫他去。 ）韩嵩到了许县，朝廷下诏任命他为侍中、零陵太守。等他回来后，韩嵩极力称赞朝廷和曹公的德行，劝说刘表送儿子去朝廷做人质。刘表大怒，认为韩嵩怀有二心，他召集下属，部署士兵，手持符节，准备斩杀韩嵩（手持符节，表示要斩杀韩嵩，但仍不敢擅自做主，这是保留了汉代的制度 ），并指责他说：“韩嵩你竟敢怀有二心！”众人都很害怕，想让韩嵩谢罪。韩嵩却面不改色，缓缓地对刘表说：“是将军您辜负了我，我并没有辜负您！”接着他陈述了之前说过的话。刘表的妻子蔡氏劝谏道：“韩嵩是楚地有名望的人，而且他说的都是实话，杀他没有正当理由。”刘表仍然很生气，拷问并杀死了跟随韩嵩出使的人，发现他们并没有其他意图，才没有杀韩嵩，而是把他囚禁了起来。
6. 扬州贼寇首领郑宝想要劫掠百姓，把他们带到长江以南，因为淮南（今安徽寿县 ）人刘晔出身名门望族，是当地的名人（刘晔出身汉朝宗室，与蒋济、胡质都是扬州的名士 ），郑宝想劫持他，让他带头实施这个计划，刘晔为此很担忧。正好曹操派使者到扬州，有事情要调查询问，刘晔邀请使者到家里。郑宝前来拜访使者，刘晔留他一起宴饮，趁机亲手杀了郑宝，然后拿着他的首级对郑宝的军队说：“曹公有令，谁敢轻举妄动，就和郑宝同罪！”郑宝的几千名部下都被震慑住，乖乖服从，推举刘晔为首领。刘晔带着这些人归附庐江太守刘勋，刘勋觉得很奇怪，询问原因，刘晔说：“郑宝治军没有章法，他的部下向来靠抢劫获取利益；我向来没有什么威望（胡三省注：指之前没有名气和地位作为依靠。 ），如果想要整顿他们，他们一定会心怀怨恨，难以长久，所以我把他们交给您！”在天下大乱的时候，如果不幸被众人推举为首领，就应该以刘晔为榜样。刘勋因为袁术的部众太多，无法供养，就派堂弟刘偕向上缭（今江西永修 ）的各宗族首领索要粮食，没有得到足够的数量，刘偕便邀请刘勋去袭击他们。
孙策忌惮刘勋兵力强大，便假装用谦卑的言辞来侍奉他，说：“上缭的宗族百姓多次欺负我们郡，我想攻打他们，但路途不便。上缭非常富足，希望您能去讨伐，我愿意出兵作为外援。”还送上珠宝、葛布等财物贿赂刘勋（《文选注》说：葛越，是一种草布。现在把葛布叫做葛越，白布叫做白越 ）。刘勋非常高兴，他的部下都来祝贺，只有刘晔没有表示。刘勋问他原因，刘晔回答说：“上缭虽然不大，但城墙坚固，护城河很深，易守难攻，不可能在十天之内攻克。如果您的军队在外疲惫不堪，而国内空虚，孙策就会趁机袭击我们，到时候我们就无法独自坚守了。这样将军您前进会被敌人打败，后退又无处可归，如果您一定要出兵，灾祸马上就会降临。”刘勋不听，于是前去讨伐上缭；他到达海昏（今江西永修西北 ）时，上缭的宗族首领得知消息，都带着百姓逃走了，刘勋一无所获。当时孙策正率兵向西攻打黄祖，行军到石城（今安徽池州贵池区西 ，海昏县属豫章郡，在豫章大江的入口处，有个地方叫慨口。永元年间，从海昏县分出一部分设置建昌县。上缭在建昌县境内。石城县属丹阳郡。贤注：在现在苏州西南。我根据《水经》：石城县在牛渚的东边。郦道元《注》又说：牛渚在石城东边，距离石城五百里。不知道哪种说法正确。又根据《五代志》，宣城秋浦县，过去叫石城。宋白说：池州贵池、石埭二县，都是汉代石城县的地盘 ），听说刘勋在海昏，孙策便分别派堂兄孙贲、孙辅率领八千人屯驻在彭泽（今江西彭泽 ，宋白说：彭泽县，因彭蠡泽而得名，汉代属豫章郡，现在江州彭泽县、南康军都昌县都是汉代彭泽县的地盘 ），自己和兼任江夏（今湖北武汉 ）太守的周瑜率领两万人袭击皖城（今安徽潜山 ），并攻克了它，俘获了袁术、刘勋的妻子儿女以及部众三万多人；孙策上表举荐汝南（今河南平舆北 ）人李术为庐江太守，拨给他三千士兵镇守皖城（这为李术后来不依附孙氏埋下了伏笔 ），把俘获的百姓全部迁徙到吴地（今江苏苏州 ）。刘勋回到彭泽，孙贲、孙辅进行截击，打败了他。刘勋逃到流沂（今湖北黄石西塞山附近 ，流沂是个地名，靠近西塞。西塞山，在今湖北黄石东北三十里 ），向黄祖求救，黄祖派儿子黄射率领五千水军前去救援。孙策再次进攻刘勋，将他打得大败。刘勋向北投奔曹操，黄射也逃走了。
孙策收编了刘勋的两千多名士兵和一千多艘战船，接着进军攻打黄祖。十二月辛亥日，孙策的军队到达沙羡（今湖北武汉江夏区金口街道 ，沙羡县属江夏郡。晋灼说：《水经注》记载：蒲圻江中有沙阳洲，沙阳县治所在这里。沙阳县原本是江夏的沙羡县，晋太康年间，改名为沙阳县 ）。刘表派侄子刘虎和南阳人韩曦率领五千手持长矛的士兵前去救援黄祖。甲寅日，孙策与他们交战，将其打得大败，斩杀了韩曦。黄祖脱身逃走，孙策俘获了他的妻子儿女以及六千艘战船，士兵被杀死和淹死的有几万人。
孙策准备大举进兵，夺取豫章（今江西南昌 ），军队屯驻在椒丘（今江西南昌新建区东北 ，椒丘距离豫章南昌县几十里 ）。他对功曹虞翻说：“华子鱼（华歆的字 ）在当地有些名气，但他不是我的对手。如果他不打开城门投降，等我的军队一进攻，难免会造成伤亡。你先去一趟，把我的意思传达给他。”虞翻于是去见华歆，说：“我听说您和我们会稽郡原来的王太守（王朗 ）在中原地区齐名，受到天下人的尊崇，我虽然在东边偏远之地，也常常心怀敬仰。”华歆说：“我比不上王会稽（王朗担任会稽太守，被孙策打败 ）。”虞翻又说：“不知道豫章的物资粮草、武器装备，以及百姓的勇猛果敢程度，和我们会稽郡相比怎么样？”华歆说：“远远比不上。”虞翻说：“您说比不上王会稽，这只是您谦虚的说法；但要说精兵比不上会稽，确实如您所说。孙讨逆（孙策 ）智谋超群，用兵如神，之前打败刘扬州（刘繇 ），您是亲眼所见；向南平定我们会稽郡，您也有所耳闻。现在您想据守这座孤城，估量一下自己的物资粮草，就知道并不充足，如果不早点想办法，后悔就来不及了。现在大军已经到达椒丘，我这就回去，明天中午之前如果还看不到您迎接我军的檄文，我就只能和您告别了。”华歆说：“我在江南很久了，一直想回到北方；孙会稽（孙策 ）来了，我就离开。”于是连夜写好迎接孙策的檄文，第二天早上，派官吏送去。孙策便进军，华歆戴着葛巾出城迎接孙策。（胡三省注：《考异》说：华峤《谱叙》记载：‘孙策攻占扬州后，大举进兵夺取豫章，整个豫章郡都非常惊恐，官员们请求出城迎接。华歆说：“不要这样。”孙策的军队逐渐逼近，官员们又请求发兵抵抗。华歆还是不同意。等到孙策到达，整个官府的人都跑到官署，请求躲避，华歆却笑着说：“他自然会来，何必躲避！”过了一会儿，手下人报告说：“孙将军到了。”华歆便出去与孙策一起坐下，交谈了很久，直到夜里才分别。忠义之士听说这件事后，都长叹一声，内心很是佩服。’这种说法不太合乎情理，现在不采用。 ）孙策对华歆说：“您年高德劭，远近闻名，大家都很敬重您；我年纪小，应该以子弟的礼节对待您。”于是向华歆行礼，把他奉为上宾。
孙盛评论说：华歆既没有伯夷、四皓那样高远的风范，又失去了作为臣子不顾自身安危、尽忠职守的操守（胡三省注：夷、皓，指伯夷、四皓。《易》说：“王臣尽心尽力，不顾自身安危，是为了国家的缘故。”这里是说华歆不能坚守高尚的志向，又失去了尽忠职守的气节。 ），被那些歪理邪说所迷惑，与放肆的人交往（胡三省注：邪儒，指虞翻；陵肆，指孙策。 ），地位虽然高了，却失去了气节，还有什么过错比这更大呢！
7. 孙策把豫章郡分出一部分，设立庐陵郡（今江西吉安 ），任命孙贲为豫章太守，孙辅为庐陵太守。恰逢僮芝生病，孙辅于是趁机进军夺取了庐陵（僮芝占据庐陵的事，见上卷去年的记载 ），留下周瑜镇守巴丘（今江西峡江 ，裴松之说：按照当时的情况，孙策刚刚占领豫章、庐陵，还没能完全平定江夏。周瑜所镇守的地方，应该是现在的巴丘县，与后来屯驻的巴丘不是同一个地方。我根据《晋·地理志》，庐陵郡有巴丘县。沈约说：晋代设立。现在抚州崇仁县就是那个地方。梁朝时把巴丘改名为巴山 ）。
孙策攻克皖城后，安抚照顾袁术的妻子儿女；进入豫章后，又收殓了刘繇的灵柩，善待他的家人。士大夫们因此都称赞孙策。
会稽功曹魏腾曾经违背孙策的心意，孙策要杀他，众人都很担忧害怕，却又无计可施。孙策的母亲吴夫人靠在一口大井边，对孙策说：“你刚刚在江南开创大业，很多事情还没有完成，正应该优待贤才，以礼相待，原谅别人的过错，看重别人的功劳。魏功曹为你尽心尽力，出谋划策，你今天杀了他，明天大家就都会背叛你。我不忍心看到灾祸降临，不如现在就跳进这口井里！”孙策大惊，急忙释放了魏腾。
当初，吴郡太守、会稽（今浙江绍兴 ）人盛宪举荐高岱为孝廉，许贡来接任吴郡太守后，高岱带着盛宪到营帅许昭家避难。乌程（今浙江湖州 ）人邹佗、钱铜以及嘉兴（今浙江嘉兴 ）人王晟等人（胡三省注：难，避难。帅，首领。《姓谱》记载：彭祖的裔孙孚，担任周朝钱府上士，因此以官为姓。 ），各自聚集了一万多人或几千人，不归附孙策。孙策带兵前去征讨，将他们全部打败，接着进攻严白虎。严白虎战败，逃到余杭（今浙江杭州余杭区 ，余杭县前汉时属会稽郡，后汉时分属吴郡 ），投奔许昭。程普请求攻打许昭，孙策说：“许昭对旧主有忠义之情，对朋友有诚信之义，这是大丈夫的志向。”（裴松之解释：许昭对旧主有忠义之情，是指他帮助盛宪；对朋友有诚信之义，是指他收留严白虎。 ）于是放弃了攻打许昭。
8. 曹操又屯驻在官渡。曹操的侍从徐他等人谋划刺杀曹操（胡三省注：常从士，指经常跟随在曹操身边的士兵。 ），他们进入曹操的营帐时，看到校尉许褚，脸色变得很不自然，许褚察觉到异常，杀了他们。
9. 当初，车骑将军董承声称接受了献帝藏在衣带中的密诏，与刘备谋划诛杀曹操。曹操曾从容地对刘备说：“当今天下的英雄，只有你和我罢了，袁绍之流，根本不值一提！”刘备正在吃饭，听到这话，吓得筷子都掉了；（刘备因为曹操知道他有英雄之志，害怕曹操谋害自己，所以才吓得掉落筷子。）正好这时天上响起惊雷，刘备趁机说：“圣人说‘遇到迅雷和狂风，人一定会改变神色’（这是《论语》中记载的孔子的表现 ），果然有道理。”于是刘备与董承以及长水校尉种辑、将军吴子兰、王服等人一起谋划此事。恰逢曹操派刘备和朱灵去拦截袁术，程昱、郭嘉、董昭都劝谏说：“不能派刘备去！”曹操后悔了，派人去追，但已经来不及了。袁术向南逃走后，朱灵等人返回。刘备于是杀了徐州刺史车胄，留下关羽镇守下邳，代理太守事务，自己回到小沛（今江苏沛县 ）。（胡三省注：《考异》说：《蜀志》先叙述董承的计划泄露被杀，然后刘备才杀车胄。《魏志》记载，刘备杀车胄后，第二年董承才死。袁《纪》中，刘备占据下邳也在董承死前。所以《蜀志》的记载有误。 ）东海（今山东郯城 ）贼寇昌豨（胡三省注：据《蜀志》，昌豨就是昌霸。 ）以及很多郡县都背叛曹操，归附刘备。吕布战败时，泰山（今山东泰安 ）各屯帅都投降了曹操，只有昌豨在其间反复无常，大概是他自认为才能谋略超过臧霸等人。刘备拥兵数万人，还派使者与袁绍联合。曹操派司空长史、沛国（今江苏沛县 ）人刘岱，中郎将、扶风（今陕西兴平 ）人王忠前去攻打，却未能取胜。刘备对刘岱等人说：“就算你们派一百人来，也奈何不了我；曹公要是亲自来，结果如何还不一定呢！”
**建安五年（庚辰，公元200年）**
1. 春季，正月，董承的密谋泄露；壬子日，曹操杀了董承以及王服、种辑，将他们的三族全部诛灭。
曹操打算亲自征讨刘备，将领们都说：“与您争夺天下的是袁绍，如今袁绍即将来犯，您却丢下他去东征刘备（意思是袁绍正来侵犯，却不管他，反而去东征刘备 ），要是袁绍从后面袭击，该怎么办？”曹操说：“刘备是人中豪杰，现在不攻打他，将来必定成为后患。”郭嘉说：“袁绍生性迟缓又多疑，他来进攻肯定不会很快。刘备刚刚崛起，人心还没有完全归附，我们迅速出击，一定能打败他。”于是曹操率军东进。冀州别驾田丰劝说袁绍：“曹操和刘备交战，一时难以分出胜负。您率领大军袭击曹操的后方，一战就能平定。”袁绍却以儿子生病为由推辞，没有出兵。田丰气得用手杖敲地，说：“唉！遇到这样难得的机会，却因为孩子生病而错过，太可惜了，大事要失败了！”
曹操攻打刘备，将其打败（胡三省注：《考异》说：《魏书》记载：‘刘备认为曹操正与大敌对峙，不会向东进军；但侦察骑兵突然来报，说曹公来了，刘备非常吃惊，却还不太相信。他亲自率领几十名骑兵出去查看曹军情况，看到曹军的军旗，便丢下众人逃走了。’但刘备不至于如此，《魏书》的记载多有不实之处。 ），俘获了刘备的妻子儿女；又进军攻克下邳（今江苏睢宁西北 ），擒获关羽；还打败了昌豨。刘备逃奔青州（今山东淄博临淄北 ），通过袁谭归附了袁绍。袁绍听说刘备来了，亲自到离邺城（今河北临漳西南 ）二百里的地方迎接；袁绍远远出城迎接刘备，以示敬重。刘备在袁绍处停留了一个多月，他之前失散的士兵也逐渐回来归附。
曹操回军官渡，袁绍这才商议进攻许县。田丰说：“曹操已经打败了刘备，许县就不再空虚。而且曹操善于用兵，变化多端，虽然他的兵力较少，但也不可轻视。现在我们不如用持久战来对付他。将军您凭借山河的险要地势，拥有四州的百姓和军队，对外结交英雄豪杰，对内发展农业、训练军队，然后挑选精锐部队，分成几支奇兵（《孙子兵法》说：作战时，用正兵与敌人交战，用奇兵取胜。注释说：正兵，用于正面迎敌；奇兵，用于出其不意地攻击敌人。 ），趁着曹操空虚，轮番出击骚扰黄河以南地区，他救右边我们就攻打左边，他救左边我们就攻打右边，让敌人疲于奔命，百姓无法安心生产，我们不费力气，而敌人却已经陷入困境，不出三年，就能轻松取胜。现在您放弃在朝廷制定的必胜策略（在朝廷商议作战策略，从而决胜于千里之外，这就是庙胜。《孙子》说：开战前在朝廷谋划能取胜，是因为胜算多；开战前在朝廷谋划不能取胜，是因为胜算少。 ），却想通过一场战斗来决定成败，如果不能如愿，后悔都来不及了。”袁绍不听。田丰极力劝谏，触怒了袁绍，袁绍认为他扰乱军心，将他囚禁起来。于是袁绍向各州郡发布檄文，列举曹操的罪状。二月，袁绍进军黎阳（今河南浚县东 ）。
沮授在出发前，与宗族成员相聚，把自己的财物分发给他们（胡三省注：沮，姓氏。 ），说：“如果我们的势力能够保存，我的威望就会无处不在；如果势力灭亡，我连自身都难以保全，真是悲哀啊！”他的弟弟沮宗说：“曹操的兵马不如我们，您为什么要害怕呢！”沮授说：“曹操明智且有谋略，又挟持天子作为资本，我们虽然打败了公孙瓒（公孙瓒，字伯珪 ），但士兵们实际上已经疲惫不堪，而且主公（袁绍 ）骄傲，将领们放纵，这次出兵，我们的军队恐怕会失败。扬雄说过：‘六国纷争，最终使周朝衰弱，被秦国吞并。’（胡三省注：贤注：这是《法言》中的话。嬴，是秦的姓氏；姬，是周的姓氏。《方言》说：蚩，是悖乱的意思。六国悖乱迷惑，侵犯削弱周室，最终被秦国吞并。 ）现在的情况大概就是这样吧！”
振威将军程昱（沈约说：振威将军这个官职，始于东汉初期，由宋登担任 ）率领七百士兵镇守鄄城（今山东鄄城 ）。曹操想给程昱增兵两千，程昱却不肯，他说：“袁绍拥有十万大军，自认为所向无敌，现在看到我兵少，一定会轻视我，不来攻打。如果给我增兵，一旦兵力增多，他就不能不攻打，那样的话鄄城必定会被攻克，这只会让我们双方的实力都受损，希望您不要疑虑。”袁绍听说程昱兵少，果然没有前去攻打。曹操对贾诩说：“程昱的胆量，比孟贲、夏育还要大！”
袁绍派部将颜良在白马（今河南滑县东 ）攻打东郡太守刘延。沮授说：“颜良性情急躁狭隘，虽然勇猛，但不能单独承担重任。”袁绍不听。夏季，四月，曹操向北救援刘延。荀攸说：“如今我们兵力少，无法与袁绍抗衡，必须分散他的兵力才行。您到了延津（今河南延津北 ，杜预说：陈留酸枣县北有延津。唐代卫州新乡县有延津关。关大概在延津北岸，曹操前往的是延津南岸 ），如果做出要渡河袭击袁绍后方的样子，袁绍一定会向西派兵应战，然后我们派轻装部队突袭白马，趁其不备，就能擒获颜良。”曹操听从了他的建议。袁绍听说曹操要渡河，果然分兵向西拦截。曹操于是率军日夜兼程赶往白马，在距离白马还有十多里的时候，颜良大惊，前来迎战。曹操派张辽、关羽率先出击。关羽远远望见颜良的帅旗和车盖（作战时，大将所乘坐的战车，设有幢麾，张着车盖 ），策马冲入敌阵，在万军之中刺死颜良，砍下他的首级后返回，袁绍的军队无人能抵挡。曹操于是解除了白马之围，迁徙当地百姓，沿着黄河向西撤退。
袁绍渡过黄河追击曹操，沮授劝谏说：“胜败变化无常，不能不仔细考虑。现在我们应该留在延津屯兵，再分兵前往官渡，如果能取胜，再去迎接大军也不晚（这里指迎接留在延津的大军 ）；如果遭遇失败，大军也不至于全军覆没。”袁绍不听。沮授在渡河时叹息道：“主上骄傲自满，下属们只追求功劳，这悠悠黄河，我还能渡过去吗！”于是他称病辞官。袁绍不同意，心里却很怨恨他，还削减了他所统领的军队，把这些军队合并到郭图麾下。
袁绍的军队到达延津以南，曹操指挥军队在南阪下扎营（《水经注》记载：白马县有神马亭，山冈层层对峙，南北长二百步，东西宽五十多步，山冈外面经过开垦砍伐，已经削平。正南有登山的道路，道路宽阔，可以并行两辆马车，这里向西距离白马津大约二十里，向南距离白马县故城大约五十里，就是《开山图》中所说的白马山。南陂大概就在山的南边！此时曹操的军队沿着黄河已经进入酸枣县境内，应当考证一下。 ），他派人登上营垒了望，报告说：“大约有五六百骑兵。”过了一会儿，又报告说：“骑兵逐渐增多，步兵多得数不清。”曹操说：“不用再报告了。”他命令骑兵解下马鞍，放开马匹。这时，从白马运来的粮草辎重正行进在路上。将领们认为敌人骑兵众多，不如撤回营垒防守。荀攸说：“这正是用来引诱敌人的，怎么能撤回去呢！”曹操看着荀攸，微微一笑。袁绍的骑兵将领文丑和刘备率领五六千骑兵先后赶到。将领们又报告说：“可以上马迎战了。”曹操说：“还不行。”过了一会儿，敌人的骑兵更多了，有的开始分散去抢夺辎重。曹操说：“可以了。”于是士兵们都上马出击。当时曹操的骑兵不到六百，却发动全力进攻，把袁绍的军队打得大败，斩杀了文丑。文丑和颜良都是袁绍的名将，两次交战，都被曹操擒获或斩杀，袁绍的军队士气大减。（军队以士气为主，士气低落，军队就没有战斗力了。 ）
当初，曹操很欣赏关羽的为人，但察觉到他并没有长期留下的意思，便让张辽去探问关羽的想法。关羽叹息道：“我深知曹公待我优厚；但我受刘将军（刘备 ）的大恩，发誓要与他同生共死，不能背叛他。我终究不会留下，我会立下战功报答曹公后再离开。”张辽把关羽的话告诉曹操，曹操认为他很讲义气。等到关羽杀了颜良，曹操知道他一定会离开，便重重地赏赐他。关羽把曹操赏赐的东西全部封存，留下书信告辞，然后前往袁绍军中投奔刘备。曹操的左右随从想要追赶关羽，曹操说：“他是为了自己的主公，不要追了。”
曹操回军官渡，阎柔派使者来拜见曹操，曹操任命阎柔为乌桓校尉。鲜于辅亲自到官渡拜见曹操，曹操任命他为右度辽将军，让他回去镇守幽州（今北京一带 ）。在这个时候，幽州被袁绍统治，与许县相距遥远，但阎柔、鲜于辅已经归心于曹操。（汉代的度辽将军，始于范明友；东汉中兴之后，设置度辽将军来监护南匈奴，屯驻在西河。现在让鲜于辅回去镇守幽州，所以任命他为右度辽将军。从中国向北，以西河为左，幽州为右。 ）
2. 广陵太守陈登治理射阳（今江苏宝应射阳湖镇 ，射阳县前汉时属临淮郡，后汉时属广陵郡。应劭说：在射水的北岸。现在楚州山阳县有射阳湖，就是那个地方。贤注：射阳在今楚州安宜县东 ）。孙策向西攻打黄祖时，陈登引诱严白虎的残余势力，企图在背后对孙策不利。孙策回军攻打陈登，军队到达丹徒（今江苏镇江 ，丹徒县前汉时属会稽郡，后汉时分属吴郡，是春秋时期的朱方。秦朝时，望气的人说这里有天子之气，秦始皇派两千罪犯挖城破坏这里的风水，将其改名为丹徒 ），（胡三省注：《考异》说：这件事出自《江表传》。根据《孙策传》记载：‘孙策谋划袭击许县，还没出发就死了。’《陈矫传》记载：‘陈登在匡奇被孙权包围，陈登派陈矫向太祖求救，太祖派兵救援。吴军撤退后，陈登设下埋伏，追击并大败吴军。’《先贤行状》记载：‘陈登有吞并江南的志向，孙策派军队在匡奇城攻打陈登，陈登大败吴军，斩杀俘获敌军上万人。敌军因战败而愤怒，不久又大举兴兵攻打陈登。陈登派功曹陈矫向太祖求救。’这几种说法各不相同。孙盛《异同评》说：‘按照袁绍在建安五年到达黎阳，孙策在四月遇害。而《志》中说孙策听说曹公与袁绍在官渡对峙，这是错误的。说孙策攻打陈登是有依据的。’现在依从这种说法。 ）等待粮草运来。当初，孙策杀了吴郡太守许贡（胡三省注：《考异》说：《江表传》记载：‘起初，许贡向汉帝上表，说孙策勇猛，应该把他召回京城，如果放任在外，一定会成为世间的祸患。负责侦察的士兵得到这份表章，拿给孙策看，孙策因此责备许贡，许贡否认自己上表，孙策便命令武士绞死了他。’但许贡之前已经被朱治逼迫，离开吴郡依附严白虎，怎么还能上表呢，大概是孙策打败严白虎时杀了许贡。 ），许贡的奴仆和门客潜藏在民间，想要为许贡报仇。孙策生性喜欢打猎，经常骑马外出追逐猎物，他骑的马非常精良，跟随的骑兵根本追不上。一次，他突然遇到三个许贡的门客，门客射中了他的脸颊，后面的骑兵随后赶到，将这三人全部杀死。孙策伤势很重，他把张昭等人召来，说：“中原地区正处于战乱，凭借吴、越的兵力，三江的险要地势（韦昭说：三江，指吴松江、钱塘江、浦阳江。《吴地记》说：松江向东北流七十里，到达三江口，向东北入海的是娄江，向东南入海的是东江，加上松江就是三江。 ），足以观察天下局势的变化，你们要好好辅佐我的弟弟！”他把孙权叫过来，给孙权佩带上印绶，说：“率领江东的军队，在战场上决断胜负，与天下人争夺天下，你不如我；但选拔贤才，任用能人，让他们尽心尽力地保卫江东，我不如你。”丙午日，孙策去世（胡三省注：《考异》说：虞喜《志林》记载孙策在四月四日去世，所以把这件事放在这里。《陈志·孙策传》记载：‘孙策暗中谋划袭击许县，迎接汉帝，秘密整顿军队。还没部署好就被许贡的门客杀死了。’《郭嘉传》记载：‘孙策渡江，向北袭击许县，众人听说后都很害怕。郭嘉分析说：“孙策轻敌且没有防备，一定会死在普通人手里。”后来孙策果然被许贡的门客杀死。’郭嘉虽然有先见之明，但他怎么能知道孙策在袭击许县之前就会死呢？大概是当时人们看到孙策在江边整顿军队，怀疑他要袭击许县，郭嘉只是预料他不会成功罢了。 ），年仅二十六岁。
孙权悲痛大哭，没有处理政事，张昭说：“孝廉！现在岂是哭泣的时候！”（孙权之前担任阳羡长，被郡里举荐为孝廉，所以张昭这样称呼他 ）于是张昭为孙权换上官服，扶他上马，让他出去巡视军队。张昭率领下属，上表朝廷，又向下传达公文到所属城邑，让朝廷内外的将领和官吏，各自履行职责。周瑜从巴丘（今江西峡江 ）率兵前来吊丧，便留在吴地（今江苏苏州 ），以中护军的身份与张昭共同掌管事务。（秦朝设置护军都尉，汉代沿用。汉高祖任命陈平为护军中尉。汉武帝又恢复护军都尉的官职，隶属于大司马。三国时期，天下纷争，开始设置中护军这一官职。《东观记》记载：汉朝大将军出征时，会设置一名中护军。魏晋以后，资历浅的担任中护军，资历深的担任护军将军。然而东吴又设有左右护军，可见东吴的制度是把护军分为中、左、右三部。 ）当时，孙策虽然占据了会稽（今浙江绍兴 ）、吴郡（今江苏苏州 ）、丹阳（今江苏南京 ）、豫章（今江西南昌 ）、庐江（今安徽潜山 ）、庐陵（今江西吉安 ）等地，但很多地势险要、偏远的地方还没有完全归附，那些流亡到这里的士人，都把自身安危和去留看得很重，君臣之间的关系并不稳固。而张昭、周瑜等人认为孙权能够成就大业，于是全心全意地辅佐他。
3. 秋季，七月，献帝立皇子刘冯为南阳王；壬午日，刘冯去世。
4. 汝南（今河南平舆北 ）黄巾军刘辟等人背叛曹操，响应袁绍，袁绍派刘备率兵援助刘辟，很多郡县纷纷响应。袁绍派使者任命阳安都尉李通为征南将军，刘表也暗中招揽他，李通都拒绝了。有人劝李通归附袁绍，李通手按宝剑，大声呵斥道：“曹公明智圣哲，一定能平定天下；袁绍虽然势力强大，但最终会被曹公俘虏。我至死都不会有二心。”他当即斩杀了袁绍的使者，把袁绍送来的印绶派人送给曹操。
李通紧急征收户调，每户要缴纳绵绢。朗陵（今河南确山 ）县长赵俨见到李通，说：“如今各郡纷纷叛乱，只有阳安郡还忠诚归附，现在又急于征收绵绢，百姓本就容易因乱世而心生不安，这样做恐怕不合适吧？”李通说：“曹公与袁绍正激烈对峙，周围郡县却纷纷背叛，如果不把绵绢征收并运送过去，旁观者一定会认为我在观望，有所企图。”赵俨说：“我理解您的担忧，但我们应该权衡利弊。稍微缓一缓征收绵绢，我会为您解决这个问题。”于是赵俨写信给荀彧说：“现在阳安郡的百姓生活困苦，邻城又都叛乱了，阳安郡很容易被动摇，这关系到一方的安危。而且这里的百姓坚守忠诚的气节，身处险境也没有二心，我认为国家应该对他们加以安抚；但现在却反而加紧征收绵绢，这怎么能鼓励百姓向善呢！”荀彧立刻将此事告知曹操，曹操下令把绵绢全部归还给百姓，阳安郡上下都很高兴，郡内也因此安定下来。李通率军攻打瞿恭等贼寇，将他们全部打败（胡三省注：瞿，姓氏；王僧孺《百家谱》中有苍梧人瞿宝。 ），平定了淮水、汝水一带。
当时，曹操制定了新的法令，下发到州郡，法令颇为严厉，而且征收绵绢的任务也很紧迫。长广（今山东莱阳东 ）太守何夔（胡三省注：长广县，前汉属琅邪郡，后汉属东莱郡。这大概是曹操派乐进进入青州后，新设立的郡。 ）对曹操说：“先王根据距离的远近，制定了九服的赋税制度（《周官·职方氏》中记载，分辨九服的邦国：王城周围千里的区域叫王畿，其外围五百里的区域叫侯服，再往外五百里叫甸服，再往外五百里叫男服，再往外五百里叫采服，再往外五百里叫卫服，再往外五百里叫蛮服，再往外五百里叫夷服，再往外五百里叫镇服，最外围五百里叫藩服。 ）；还制定了三种法典来治理乱世（《周官·大司寇》记载：掌管建立国家的三种法典，来辅佐君王治理国家：一是对新建立的国家用轻典，二是对治理平常的国家用中典，三是对治理混乱的国家用重典。 ）。我认为长广郡应该按照对待偏远新归附地区的法律来治理，民间的小事，让地方官吏根据实际情况灵活处理，这样对上不违背国家的法律，对下能顺应百姓的心意。等过了三年，百姓安居乐业了，再用法律来统一规范。”曹操听从了他的建议。
刘备在汝水、颍水之间攻略城池，许县以南地区的官吏和百姓都人心惶惶，曹操对此深感忧虑。曹仁说：“南方因为大将军您正面临与袁绍的紧急战事，在这种形势下无力救援，刘备带着强大的兵力压境，那些郡县背叛也是情理之中。刘备刚刚率领袁绍的军队，还不能得心应手地指挥，此时出击，定能将其击败。”曹操于是派曹仁率领骑兵攻打刘备，刘备战败逃走，曹操收复了所有反叛的郡县后回军。
刘备回到袁绍军中后，暗中打算离开袁绍，于是劝说袁绍与南方的刘表联合。袁绍派刘备率领自己的军队再次前往汝南（今河南平舆北 ），与贼寇龚都等人会合，兵力达到几千人。曹操派部将蔡杨前去攻打，却被刘备所杀。
袁绍驻军阳武（今河南原阳东南 ，阳武县属河南尹，在官渡水北岸 ），沮授劝说袁绍：“我们北方的军队虽然人数众多，但果敢勇猛比不上南方军队；南方军队粮食虽少，但物资储备不如我们。南方军队利于速战速决，我们北方军队则利于打持久战。我们应该慢慢与他们对峙，拖延时间。”袁绍不听。八月，袁绍的军队逐渐向前推进，沿着沙丘扎营，军营东西绵延几十里。曹操也分兵扎营，与袁绍的军队对峙。
5. 九月庚午朔日，发生日食。
6. 曹操出兵与袁绍交战，没有取胜，只好退回营垒，坚守不出。袁绍建造了高高的望楼（胡三省注：贤注：《释名》说：橹，就是没有顶的楼。 ），又堆起土山，向曹操的军营射箭（胡三省注：射，射箭。 ），曹营中的士兵都只能用盾牌遮挡着行走（胡三省注：楯，盾牌。贤注：就是现在的旁排。 ）。曹操于是制造了霹雳车（胡三省注：贤注：因为这种车发射石头时声音巨大，如同霹雳，所以叫霹雳车，也就是现在的炮车。张晏说：《范蠡兵法》中记载，飞石重十二斤，用机械发射，能飞行三百步。曹操大概是借鉴了这个方法。《魏氏春秋》记载：因为古代有箭和石头作为武器。又《传》中说：旝动而鼓。《说》解释：旝，就是发射石头，于是制造了发石车。 ），发射石头攻击袁绍的望楼，把望楼都摧毁了；袁绍又挖掘地道攻打曹操，曹操则在营内挖掘长长的壕沟来抵御。曹操的军队粮食短缺，士兵疲惫不堪，百姓也因繁重的赋税而困苦不堪，很多人都背叛曹操，归附袁绍。曹操非常忧虑，写信给荀彧，商议想要退回许县，把袁绍的军队引过来（胡三省注：兵法说：善于作战的人，能调动敌人，而不被敌人调动。 ）。荀彧回信说：“袁绍把所有的军队都聚集在官渡，想要与您一决胜负。您以最弱的兵力对抗最强的敌人，如果不能制服他，就一定会被他趁机击败，这是天下局势的关键转折点。况且袁绍只是一介平民中的豪杰，他能招揽人才，却不能善加任用。凭借您的神明英武、明智聪慧，再加上顺应天意，怎么会不成功呢！现在我们的粮食虽然少，但还不像楚汉在荥阳、成皋对峙时那么艰难。当时刘邦和项羽都不肯先退兵，是因为他们认为先退兵就会处于劣势。您现在凭借十分之一的兵力，坚守阵地，掐住袁绍的咽喉，使他无法前进，已经有半年了。现在双方的情况都已显露，气势也都有所消耗，局势一定会发生变化。这正是使用奇计的好时机，千万不能错过！”曹操听从了荀彧的建议，继续坚守营垒。
曹操看到运送粮草的士兵，安抚他们说：“再等十五天，我为你们打败袁绍，就不用再辛苦你们了。”袁绍的几千辆运粮车到达官渡。荀攸对曹操说：“袁绍的运粮车很快就会到，押运将领韩猛虽然勇猛，但轻敌冒进，我们出击一定能打败他！”曹操问：“派谁去合适呢？”荀攸说：“徐晃可以。”于是曹操派偏将、河东（今山西夏县西北 ）人徐晃（按照沈约《志》的记载，曹魏设置将军四十种名号，偏将军、裨将军排在最后。 ）和史涣去截击韩猛，把韩猛打得大败而逃，烧毁了他押运的粮草辎重。
冬季，十月，袁绍又派车辆运送粮草，让部将淳于琼等人率领一万多士兵护送，在距离袁绍大营四十里的地方宿营。沮授劝说袁绍：“可以派蒋奇另外率领一支军队在外面作为支援，防止曹操的军队来劫粮。”袁绍不听。
许攸说：“曹操兵力少，却把所有军队都调出来对抗我们，许县剩下的守军必然空虚。如果我们分兵派一支轻装部队，连夜奔袭许县，一定能攻克。攻克许县后，就可以迎接天子，然后讨伐曹操，曹操就会被我们擒获。就算不能攻克，也能让曹操首尾不能兼顾，疲于奔命，这样也一定能打败他。”袁绍不听，说：“我一定要先打败曹操。”恰逢许攸家里有人犯法，审配将其逮捕，许攸大怒，于是投奔曹操。（胡三省注：《考异》说：《魏志·武帝纪》记载：‘许攸贪婪，袁绍不能满足他的欲望，所以他来投奔曹操。’现在依从范《书·袁绍传》的记载。 ）
曹操听说许攸来了，连鞋子都没来得及穿就跑出去迎接，他拍着手笑着说：“子卿（许攸的字 ）远道而来，我的大事有希望了！”（也有人说：曹操称呼许攸的字说：‘子远，你来了，我的大事有希望了。’这样在文意上更通顺。 ）许攸入座后，问曹操：“袁氏的军队很强大，您打算怎么应对？现在还有多少粮草？”曹操说：“还能支撑一年。”许攸说：“不是这样，你说实话！”曹操又说：“能支撑半年。”许攸说：“您不想打败袁氏吗？为什么不说实话呢！”曹操说：“刚刚是和你开玩笑罢了。实际上只能支撑一个月，这可怎么办呢？”许攸说：“您孤军坚守，外面没有救援，而且粮食已经快吃完了，这是危急时刻。袁氏有一万多辆粮草辎重车，停放在故市、乌巢（根据《水经》记载，乌巢泽在陈留酸枣县东南 ），那里的守军防备不严，如果派轻装部队去袭击，出其不意，烧毁他们的粮草辎重，不出三天，袁氏就会自行溃败。”曹操非常高兴，于是留下曹洪、荀攸守卫大营，自己率领五千步兵和骑兵，都打着袁军的旗号，士兵口中衔着枚，把马嘴绑上，趁夜从小路出发，每人抱着一捆柴草。路上遇到有人询问，就回答说：“袁公担心曹操袭击后方的运粮部队，派我们来加强防备。”听到的人都信以为真，没有起疑。到达乌巢后，曹军包围了袁军的屯粮营地，放起大火，营中顿时大乱。天亮后，淳于琼等人看到曹操的军队人数不多，便出营列阵。曹操迅速发起攻击，淳于琼退回营中坚守，曹操继续进攻。
袁绍听说曹操攻打淳于琼，对儿子袁谭说：“就算曹操打败了淳于琼，我攻下他的大营，他也无处可归了！”于是他派部将高览、张合等人攻打曹操的大营。张合说：“曹公派去的都是精兵，一定会打败淳于琼等人，如果淳于琼等人战败，我们的大势就完了，请先去救援他们。”郭图却坚持要攻打曹操的大营。张合说：“曹公的大营坚固，攻打肯定无法攻克。如果淳于琼等人被擒，我们这些人都会成为俘虏！”袁绍只派了少量骑兵去救援淳于琼，却用重兵攻打曹操的大营，结果没能攻下。
袁绍的骑兵到达乌巢，曹操的左右随从有人说：“敌人的骑兵越来越近了，请分兵抵抗。”曹操大怒道：“等敌人到了背后再报告！”士兵们都拼死作战，最终大败袁军，斩杀了淳于琼等人，烧毁了所有的粮草，还杀了一千多名袁军士兵，并割下他们的鼻子，把所俘获的牛马也割掉嘴唇和舌头，以此展示给袁绍的军队看。袁绍的将士们看到后都惊恐万分。郭图为自己计策的失误感到羞愧，又在袁绍面前诋毁张合说：“张合看到军队失败，很高兴。”张合又气又怕，于是和高览一起烧毁攻城器械，前往曹操的大营投降。曹洪怀疑他们，不敢接受，荀攸说：“张合的计策不被采用，心中愤怒才来投奔，你有什么可怀疑的！”曹洪这才接受了他们的投降。
于是袁绍的军队大乱，全面溃败。袁绍和袁谭等人戴着头巾，骑着马（《傅子》记载：东汉末年，王公贵族大多不穿正式的官服，而以裹幅巾为时尚，所以袁绍、崔豹等人，虽然身为将帅，也都戴着绢巾。魏太祖因为天下灾荒，物资匮乏，仿照古代的皮弁，裁剪绢帛制成帢帽，符合简便随时的要求，还通过颜色来区分贵贱，这种做法一直沿用至今。这可以说是军队的服饰规范，而不是国家的服饰规范。 ），带着八百多骑兵渡过黄河。曹操追击不及，缴获了袁绍的全部粮草辎重、图书珍宝。袁绍剩余的部众投降后，曹操将他们全部坑杀，前后共杀死七万多人。（胡三省注：《考异》说：范《书·袁绍传》记载：‘共杀死八万人。’但根据《献帝起居注》，曹公上奏说，一共斩杀首级七万多。 ）
沮授没能和袁绍一起渡河，被曹操的军队抓获，他大声喊道：“我不是投降，是被抓住了！”曹操和他有旧交情，迎上去说：“由于地域不同，我们各为其主，最终你我分隔（胡三省注：分野，古代以星宿的位置划分地域，这里指不同的势力范围。‘圮’，应该是‘否’，表示阻隔。 ），没想到今天你会被我擒获！”沮授说：“这是冀州（袁绍统治冀州，所以这样称呼 ）决策失误，自取失败。我才智和力量都已耗尽，被擒也是情理之中。”曹操说：“袁本初（袁绍 ）没有谋略，不听从你的计策，如今天下大乱还未平定，我正想和你一起谋划大事。”沮授说：“我的叔父、母亲和弟弟的性命都掌握在袁氏手中，如果承蒙您的好意，让我快点死就是我的福气。”曹操叹息道：“如果我早点得到你，平定天下就不用担忧了。”于是赦免了沮授，还厚待他。不久，沮授谋划回到袁绍那里，曹操便杀了他。
曹操在收缴的袁绍书信中，发现了许县官员和自己军中一些人写给袁绍的信，他把这些信都烧了，说：“当袁绍强大的时候，连我自己都难以自保，何况是其他人呢！”这就像光武帝安抚那些心怀反侧的人一样。英雄做事，虽然时代不同，但却像符节一样契合。
冀州的很多城邑都投降了曹操。袁绍逃到黎阳北岸，进入部将蒋义渠的军营，他拉着蒋义渠的手说：“我把自己的性命就托付给你了！”蒋义渠让出营帐给袁绍居住，让他在这里发号施令。众人听说袁绍在这里，渐渐又都归附了他。
有人对田丰说：“您一定会被重用了。”田丰说：“主公（袁绍 ）表面宽厚，内心却猜忌，他不明白我的忠心，而我又多次用直言冒犯他。如果他打了胜仗，心情好，或许还能赦免我；如今战败了，心中恼怒，他内心的猜忌肯定会发作，我恐怕活不成了。”袁绍的士兵们都捶胸顿足地哭泣着说：“如果田丰在这里，我们一定不会失败。”袁绍对逢纪说：“冀州的人听说我军战败，都会同情我，只有田别驾（田丰 ）之前劝谏我不要出兵，和众人的意见不同，我也觉得很惭愧。”逢纪说：“田丰听说将军战败回来，拍手大笑，为他自己的话应验而高兴呢。”袁绍于是对下属们说：“我没有采纳田丰的建议，果然被他笑话了。”于是杀了田丰。当初，曹操听说田丰没有随军出征（胡三省注：曹操认为袁绍把田丰囚禁起来，不让他随军。 ），很高兴地说：“袁绍肯定要失败了。”等到袁绍战败逃跑，曹操又说：“如果袁绍采用他别驾（田丰 ）的计策，结果还很难说呢。”
审配的两个儿子被曹操擒获，袁绍的部将孟岱对袁绍说：“审配在冀州权势很大，专断政事，他家族势力庞大，兵力强盛，而且他的两个儿子在南边（被曹操擒获 ），他一定会心怀反意。”郭图、辛评也这么认为。袁绍于是任命孟岱为监军，代替审配镇守邺城。护军逢纪向来和审配不和，袁绍就此事询问他的意见，逢纪说：“审配天性刚直，常常仰慕古人的气节，他一定不会因为两个儿子在南边就做出不义之事。希望您不要怀疑他。”袁绍说：“你不是讨厌他吗？”逢纪说：“之前我们的矛盾是私人恩怨；现在我说的是国家大事。”袁绍说：“说得好！”于是没有撤换审配，审配从此和逢纪的关系变得亲近起来。逢纪能为审配说话，却不肯救田丰的命，这真的是为了国家大事吗！冀州那些背叛袁绍的城邑，袁绍逐渐又出兵平定了。
袁绍为人宽厚文雅，有度量，喜怒不形于色，但他生性自负，刚愎自用，不善于听取别人的意见，所以最终失败了。
7. 冬季，十月辛亥日，有彗星出现在大梁星宿的位置（胡三省注：贤注：大梁，是十二星次之一，对应酉位。蔡邕说：从胃宿一度到毕宿六度，称为大梁之次。皇甫谧说：从胃宿七度到毕宿十度，称为大梁之次。《晋书·天文志》采用皇甫谧的说法。孛，彗星。 ）。
8. 庐江太守李术攻打并杀死了扬州刺史严象，庐江（今安徽潜山 ）人梅乾、雷绪、陈兰等人各自聚集了数万人马，在江淮之间活动。曹操上表举荐沛国（今江苏沛县 ）人刘馥为扬州刺史。当时扬州只有九江郡在曹操控制之下（当时庐江、丹阳、会稽、吴郡、豫章都属于孙氏；刘馥担任扬州刺史，实际上只有九江郡归他管辖 ）。刘馥单枪匹马前往合肥空城（今安徽合肥 ），建立州治（《郡国志》记载：汉代扬州刺史的治所在历阳。现在刘馥把治所迁到合肥，后来又迁到寿春，而江左的扬州治所在建业，扬州从此划分开来。 ），招抚梅乾、雷绪等人，他们纷纷前来进贡。几年间，刘馥的恩德和教化广泛推行，流亡的百姓回来的数以万计。于是，刘馥大力推行屯田，兴修水利，官府和百姓都有了积蓄。他还召集学生，建立学校；又加高城墙，储备大量的木材和石头，修缮作战和防守的器械。这为后来孙权攻打合肥却无法攻克埋下了伏笔。
9. 曹操听说孙策去世，打算趁此机会讨伐东吴。侍御史张纮劝谏说：（三年前，孙策派张纮到许县进献地方特产，被任命为侍御史 ）“趁别人办丧事的时候去讨伐，这不符合古代的道义（古代有不讨伐正在办丧事的国家的传统。 ），如果不能取胜，反而会结下仇怨，失去友好关系，不如趁机厚待孙权。”曹操于是上表举荐孙权为讨虏将军（讨虏将军这个名号，就是从这时开始设置的 ），兼任会稽太守。
曹操想让张纮辅佐孙权，使东吴归附朝廷，于是任命张纮为会稽东部都尉（沈约说：临海太守，原本是会稽东部都尉的治所。前汉时都尉治所在鄞县，后汉将会稽郡分为吴郡，怀疑都尉后来迁到章安。 ）。张纮到了吴地，孙权的母亲吴太夫人因为孙权年纪小，把他和张昭一起找来，让他们共同辅佐孙权。张纮尽心尽力，为孙权出谋划策，弥补不足。吴太夫人问扬武都尉、会稽（今浙江绍兴 ）人董袭：“江东能够保全吗？”董袭说：“江东有山川险阻，而且讨逆将军（孙策 ）对百姓有恩德，讨虏将军（孙权 ）继承基业，无论大小事务都能得到众人的拥护。张昭掌管政事，我等充当他的得力助手，现在正是地利人和的时候，没什么可担忧的。”孙权派张纮前往会稽东部都尉的治所，有人因为张纮原本在北方任职，怀疑他的志向不止于此，但孙权并不在意。（介，有间隙、细微的意思；这里说孙权心里没有一点怀疑的想法。 ）
鲁肃打算北归，（鲁肃跟随孙策的事情，见上卷三年的记载 ）周瑜劝阻了他（胡三省注：《考异》说：《鲁肃传》记载：‘刘子扬邀请鲁肃去依附郑宝，鲁肃打算听从他的建议。周瑜认为孙权值得辅佐，劝阻了鲁肃。’但根据史实，刘晔杀了郑宝，带着他的部众归附刘勋，刘勋又被孙策消灭，郑宝怎么可能活到孙权掌权的时候呢。 ），并向孙权举荐鲁肃，说：“鲁肃有辅佐当世的才能，您应该广泛寻找像他这样的人，来成就大业。”孙权立即召见鲁肃，与他交谈后，非常高兴。宾客散去后，孙权单独把鲁肃留下来，两人合榻对饮（胡三省注：榻，床。有坐榻、卧榻之分。现在江南把几案之类的家具也叫做卓床。卓，是高的意思；因为它比坐榻、卧榻要高。合榻，就像说合卓，指两人并坐在一起。 ），说：“如今汉室衰微，我想建立像齐桓公、晋文公那样的功业，您有什么办法帮助我呢？”鲁肃说：“从前汉高祖想要尊奉义帝，却没能成功，是因为项羽从中作梗。如今的曹操，就像当年的项羽，将军您怎么可能成为齐桓公、晋文公呢！依我看，汉室已经无法复兴，曹操也不可能短期内被消灭。为将军您考虑，只有先保住江东，观察天下的变化。如果趁着北方曹操事务繁多，我们消灭黄祖，进而攻打刘表，占据整个长江流域，这才是成就帝王大业的道路。”江东君臣上下，原本的谋划不过如此。孙权说：“我现在只想尽力保住江东，希望能辅佐汉室，你说的这些我还没有考虑过。”张昭诋毁鲁肃年轻、粗疏，孙权却更加看重鲁肃，赏赐给他很多财物，使他的财富和过去一样多。（鲁肃家里原本就很富裕，之前还曾指仓赠粮帮助周瑜。 ）
孙权统计那些兵力少、作用小的小将，把他们的军队合并。别部司马、汝南（今河南平舆北 ）人吕蒙（《续汉志》记载：大将军的军营分为五部，每部设有一名校尉和一名军司马，另外单独设置的营队由别部司马统领，其兵力多少，根据实际情况而定。 ），军队军容整齐，士兵训练有素。孙权非常高兴，给他增加兵力，对他十分宠信。
功曹骆统劝说孙权要尊重贤才，接纳士人，经常征求意见，改进不足。在犒赏众人的时候，要让每个人单独前来，询问他们的生活情况（人们居住的时候，往往会选择干燥的地方避开潮湿。询问他们的干燥潮湿情况，就是询问他们的生活状况。 ），对他们关怀备至，诱导他们说出自己的想法，观察他们的志向和兴趣。孙权采纳了他的建议。骆统是骆俊的儿子（骆俊的事迹，见上卷二年的记载 ）。
庐陵太守孙辅担心孙权不能保住江东，暗中派人送信给曹操。送信的人把这件事告诉了孙权，孙权把孙辅的亲信全部斩杀，分散了他的部曲，把孙辅流放到吴郡东部。（把他安置在吴郡的东部。 ）
曹操上表征召华歆为议郎，让他参与司空府的军事事务。庐江太守李术不肯侍奉孙权，还收留了很多孙权的叛逃者。李术原本是孙权的兄长孙策所任用的人。孙权把情况报告给曹操，说：“严刺史（严象 ）以前被您任用，却被李术杀害，他肆意妄为，应该尽快将他消灭。现在李术一定会花言巧语地向您求救。您肩负着辅佐朝廷的重任（把曹操比作伊尹，阿衡是伊尹的官名 ），受到天下人的敬仰，希望您命令下属，不要接受他的求救。”于是孙权在皖城（今安徽潜山 ）起兵攻打李术。李术向曹操求救，曹操没有理会。孙权于是屠杀皖城的百姓，砍下李术的首级示众，把他的两万多部众迁徙到其他地方。
10. 刘表攻打张羡，多年都没有攻克。（张羡背叛刘表的事情，始于上卷三年 ）曹操正与袁绍对峙，无暇救援张羡。张羡病死，长沙人又拥立他的儿子张怿。刘表攻打张怿以及零陵（今湖南永州 ）、桂阳（今湖南郴州 ），将这些地方全部平定。于是，刘表的势力范围方圆数千里，拥有十多万军队，他不再向朝廷进贡，还举行郊祀天地的仪式，日常生活用品和礼仪排场，都僭越使用了皇帝的标准。
11. 张鲁认为刘璋昏庸懦弱，不再听从他的命令，袭击刘璋的别部司马张修，将其杀死并吞并了他的部众。（张鲁起初和张修一起夺取汉中的事情，见六十卷初平二年的记载 ）刘璋大怒，杀了张鲁的母亲和弟弟，张鲁于是占据汉中，与刘璋为敌。刘璋派中郎将庞羲攻打张鲁，没有取胜。刘璋任命庞羲为巴郡太守，让他屯驻在阆中（今四川阆中 ）抵御张鲁。庞羲擅自征召汉昌（今四川巴中 ）的賨民当兵（谯周《巴记》记载：和帝永元年间，从宕渠县分出一部分土地设置汉昌县，属于巴郡。当地的夷人每年每人缴纳四十钱的賨钱，被称为賨民。 ），有人在刘璋面前诬陷庞羲，刘璋对他产生了怀疑。赵韪多次劝谏刘璋，刘璋不听，赵韪也因此心怀怨恨。
当初，南阳（今河南南阳 ）、三辅（今陕西中部地区 ）有几万户百姓流入益州，刘焉把他们全部收编为军队，称为“东州兵”。刘璋性格宽厚温和，缺乏威严和谋略，东州人在益州侵扰原住百姓，刘璋却无法制止。赵韪向来很得人心（赵韪跟随刘焉进入蜀地，刘璋又是由他拥立的，是益州的重要官员 ），他利用益州士人和百姓对东州人的怨恨，发动叛乱，率领数万人攻打刘璋；他还重金贿赂荆州的刘表，与他联合；蜀郡（今四川成都 ）、广汉（今四川广汉 ）、犍为（今四川彭山 ）都响应了赵韪。