贞观十三年，岁次己巳，九月甲戌初三日，癸卯良辰之际，陈玄奘大阐法师于长安城化生寺，召集一千二百名高僧，共同开演诸品妙经。是日，皇帝早朝完毕，遂率领文武百官，乘坐凤辇龙车，浩浩荡荡地出离金銮宝殿，径直前往化生寺拈香祈福。
不多时，唐王李世民大驾已至寺前。他吩咐停住声乐乐器，而后步下车辇，引领着众多官员，进入寺中拜佛拈香。
李世民及文武百官纷纷拈香，恭敬地拜了佛祖金身，又参礼了罗汉。此时，大阐都纲陈玄奘法师引领众僧，罗列成行，向唐王礼拜。
礼毕，众人各自归位，安坐禅位。法师恭敬地献上济孤榜文，呈与太宗御览。
太宗览毕，满心欢喜，对众僧说道：“汝等皆秉持赤诚之心，切不可怠慢了佛事。待日后功成圆满，各人均会福有所归，朕必定重重赏赐，定不会让诸位徒劳辛劳。”
那一千二百名僧人听闻，一齐跪地叩头，称谢圣恩。
南海普陀山观世音菩萨，自领受如来佛旨，便在长安城寻觅那取经的有缘善人。
然而，时日久矣，却一直未遇真正德行兼备之人。
忽一日，听闻太宗大力宣扬善果，广选高僧，筹备开建水陆大会，又见此次大会的法师坛主，竟是那江流儿和尚。
观世音菩萨心中大喜，原来这江流儿正是极乐世界降世的佛子，亦是她当初引送投胎的长老。
观世音菩萨满心欢喜，当下便捧着佛赐的宝贝，与木吒来到长街之上，佯装售卖。
你道是何等宝贝？原来是一件锦襕异宝袈裟、一根九环锡杖。
此外，还有那金紧禁三个箍儿，菩萨将其密密藏收，以备日后之用，此刻只拿出袈裟与锡杖售卖。
长安城里，有几个落选的愚钝僧人，虽有些许钱财，却不识宝物。
见观世音菩萨化作疥癞模样，身着破旧僧袍，赤着双脚，光头无发，手捧袈裟，袈裟却艳艳生光，便上前问道：“那癞和尚，你这袈裟要卖多少价钱？”
观世音菩萨答道：“袈裟价值五千两，锡杖价值二千两。”
那愚僧听后，不禁笑道：“这两个癞和尚定是疯了！傻了！就这两件粗陋之物，竟要卖七千两银子，除非穿上它便能长生不老，成佛作祖，否则哪值这么多钱！拿了去！卖不成！”
观世音菩萨也不与他们争吵，与木吒继续前行。
行了多时，来到东华门前，正巧碰上宰相萧瑀散朝归来，一众侍从吆喝着开道。
观世音菩萨却毫不避让，公然当街手持袈裟，迎着宰相走去。
萧瑀勒住马，定睛观看，见那袈裟光彩夺目，便吩咐手下人询问卖袈裟的要价几何。
观世音菩萨仍道：“袈裟要五千两，锡杖要二千两。”
萧瑀不禁问道：“这两件物事有何好处，竟值这般高价？”
观世音菩萨答道：“这袈裟，有好处，也有不好处；有要钱处，也有不要钱处。”
萧瑀好奇追问：“何为好？何为不好？”
观世音菩萨道：“倘若穿上我这袈裟，便可不入沉沦之境，不堕地狱之苦，不遭恶毒侵害，不遇虎狼之灾，此乃好处；然而，若是贪淫乐祸的愚僧，不持斋戒的和尚，或是毁经谤佛的凡夫，便难见我这袈裟之妙，此乃不好处。”
萧瑀又问：“那何为要钱，何为不要钱？”
观世音菩萨道：“若有人不遵佛法，不敬三宝，却要强买这袈裟、锡杖，那定要卖他七千两，此为要钱；若敬重三宝，见善心生欢喜，诚心皈依我佛，且能承受得起这宝物的福泽，我便情愿将袈裟、锡杖送与他，与我结个善缘，此为不要钱。”
萧瑀闻言，面露喜色，知眼前此人定非凡俗。
当即下马，以礼相待，口称“大法长老，还望恕罪。我大唐皇帝心怀善念，极为虔诚，满朝文武，也无不奉行。如今正在起建‘水陆大会’，这袈裟正好给大都阐陈玄奘法师穿用。我与长老一同入朝面圣如何？”
观世音菩萨欣然应允，转身与萧瑀一同步入东华门。
黄门官赶忙转奏，李世民听闻，传旨宣他们至宝殿。
见萧瑀领着两个疥癞僧人立于阶下，唐王问道：“萧瑀前来，所奏何事？”
萧瑀俯伏在阶前，回奏道：“臣方才出了东华门，偶遇这两位僧人，他们正在售卖袈裟与锡杖。臣心想法师玄奘正适合穿着此物，故而领僧人前来拜见陛下。”
李世民大喜，便问那袈裟价值几何。
观世音菩萨与木吒侍立阶下，并未行礼，听到太宗询问袈裟价格，答道：“袈裟五千两，锡杖二千两。”
李世民又问：“这袈裟究竟有何好处，竟值如此高价？”
观世音菩萨道：“这袈裟，龙披一缕，便可免遭大鹏吞噬之灾；鹤挂一丝，便能获得超凡入圣之妙。只要身着此袈裟，坐卧之处，便有万神朝礼；一举一动之间，便有七佛随身护佑。”
李世民在宝殿上听了，心中十分欢喜。又问：“那和尚，这九环杖又有何好处？”
观世音菩萨道：“我这锡杖，乃是我佛之宝，持此锡杖可不遭毒害，行动时九环发出的清脆铃声，宛如梵音，可清净心神。”
李世民闻言，即刻命人展开袈裟，从头至尾细细查看，果然是件稀世好物。
便道：“大法长老，实不相瞒，朕如今大开善教，广种福田，现于那化生寺聚集众多高僧，敷演经法。其中有一位德行高深之人，法名玄奘。朕欲买下你这两件宝物，赐予他使用。你当真要价几何？”
观世音菩萨听后，与木吒合掌皈依，口念佛号，躬身启奏道：“既然这位法师德行兼备，贫僧情愿将宝物送与他，分文不取。”说罢，抽身便要离去。
李世民急忙让萧瑀扯住菩萨，自己欠身立于殿上，问道：“你原本说袈裟五千两，锡杖二千两，见朕要买，却又不要钱，莫不是以为朕倚仗君位，要强取你的物件？绝无此理。朕定会照你原价奉偿，你切不可推辞。”
观世音菩萨抬手说道：“贫僧此前便已发愿，原说若有人敬重三宝，见善随喜，皈依我佛，便不要钱，愿送宝物。今见陛下圣明，德行止善，敬重佛门，况且又有高僧玄奘这般有德有行之人，宣扬大法，理应奉上宝物，分文不取。贫僧愿留下此物，告退回山。”
李世民见她言辞恳切，态度诚恳，心中甚喜。随即命光禄寺大摆素宴，以酬谢菩萨。.
观世音菩萨又坚决推辞不受，而后畅然而去，依旧回到都土地庙中隐避起来。
且说李世民设午朝，命魏征带着圣旨，宣玄奘入朝。
此时，法师正率众登坛，讽经诵偈，听闻有旨，即刻下坛整理衣冠，与魏征一同前往面圣。
李世民说道：“为求证善事，有劳法师了。朕无他物酬谢，今日早间萧瑀遇到两位僧人，他们愿送锦襕异宝袈裟一件，九环锡杖一条。今特召法师前来领取，以作受用。”
李世民赶忙叩头谢恩。太宗又道：“法师若不嫌弃，可穿上与朕看看。”
玄奘于是将袈裟抖开，披在身上，手持锡杖，侍立在阶前。君臣众人见了，皆心生欢喜，只觉玄奘法师当真有如来佛子之相。