却说那八蜡庙内，阴风骤起，妖氛弥漫。神童子褚道缘见那青脸红发的妖道现身，不敢怠慢，口中急念真言，将手中那八宝云光装仙袋望空一抛！但见那袋子迎风便长，袋口张开，射出万道霞光，千条瑞气，如一张无形巨网，直向妖道罩去！
那妖道——青狼精——昨夜已领教过这宝袋的些许威力（褚道缘当时未能完全催动），此刻见宝袋全力发动，吓得魂飞魄散，哪敢硬抗？怪叫一声，化作一股青烟，借着一阵狂风，遁地而走，瞬息间便逃得无影无踪。霞光瑞气收敛，宝袋轻飘飘落回褚道缘手中，竟是空空如也。
此时天色已渐放明，躲在配殿的刘氏兄弟见妖魔被惊走，这才战战兢兢地出来，对着褚道缘倒头便拜，口称：“仙长真乃神人也！法力无边，救我孩儿，救我全村！”
褚道缘虽未擒住妖精，但惊走妖魔也是大功一件，心中不免有几分自得，捋须道：“尔等可看清了？区区妖孽，何足道哉！”
刘善人却忧心忡忡：“仙长神通，我等亲眼所见。只是……恳请仙长莫要即刻离去。那妖魔狡诈，若去而复返，我等村庄必遭灭顶之灾啊！”
褚道缘沉吟片刻，心想既已出手，便需除魔务尽，也好显我手段，便道：“也罢，贫道便在此盘桓三日。若那妖物敢再来，定叫它形神俱灭！若三日不来，想必是惧我威能，不敢再现，届时贫道再走不迟。”
刘善人大喜过望：“如此多谢仙长！只是这八蜡庙破败阴森，岂是仙长清修之所？村北有座三清观，观主铁笔真人郑玄修，乃是有道高人。仙长若不嫌弃，可移步观中暂住，二位道长正好盘桓论道。”
褚道缘一听“郑玄修”三字，点头道：“原来郑道友在此，我师沈妙亮与他乃是故交，正该去拜会。”
一行人离了八蜡庙，簇拥着褚道缘往三清观而去。到了观前，小道童开门一见是褚道缘，忙施礼道：“褚师叔从何处来？”
褚道缘问：“你家祖师爷可在？”
道童答：“祖师爷正在观中，只是……有客人在。”
“哦？何方客人？”
“是灵隐寺的济公禅师，带着两位公人，昨日来的，宿在观中。”
褚道缘一听“济公”二字，真是仇人见面，分外眼红，心中一股无名火直冲顶门，暗道：“踏破铁鞋无觅处，得来全不费工夫！济颠啊济颠，你竟在此地，今日定要报往日戏耍之仇！” 想到此处，也顾不得礼节，迈步便往里闯，口中喝道：“正好！我正要寻他！”
原来昨日，济公见褚道缘出面阻拦献祭孩童，便知此事已有人接手，他乐得清闲，带着何兰庆、陶万春二人，在戴家堡找了个小酒馆，沽酒点菜，吃喝起来。酒足饭饱之后，才踢踏着草鞋，一路闲逛到三清观。恰巧郑玄修正在观门前站立，见济公到来，又惊又喜。
这郑玄修曾与济公有过一番“渊源”。昔日济公戏耍褚道缘时，曾在酒楼将郑玄修的银子诓去，又在村口借看银子成色为由，引得郑玄修与他动手。恰逢褚道缘的师父沈妙亮赶到，济公略显神通（三光显露），郑玄修方知这看似疯癫的和尚实是得道圣僧，心中早已佩服不已。
此刻相见，郑玄修连忙稽首行礼：“圣僧久违！今日是何风把您吹到这荒村小观来了？”
济公嘻嘻一笑：“和尚我闲来无事，特意来看看你这牛鼻子老道过得如何。”
郑玄修知他戏谑，也不介意，笑道：“无量寿佛！圣僧大驾光临，蓬荜生辉，快请进观用茶。”
济公也不客气，带着何、陶二人进了观，在清雅的鹤轩落座。道童奉上清茶，郑玄修与济公叙谈。济公虽形貌不羁，却是胸罗万有，言谈间妙语连珠，佛法禅机深奥莫测，令郑玄修更为折服，遂留他师徒用斋饭，并安排客房住下。
次日一早，二人刚用过点心，正要摆上午斋，便听得外面褚道缘叫门，及至道童回报济公在此，褚道缘已怒气冲冲闯了进来。
济公一见褚道缘，立刻缩到郑玄修身后，作惊恐状：“了不得！了不得！债主找上门来了！郑道爷，你可要护着我些！”
郑玄修连忙起身拦住褚道缘，劝解道：“褚道友息怒！济公长老乃得道高僧，往日些许误会，何必耿耿于怀？今日看在我的薄面上，二位化干戈为玉帛，如何？”
褚道缘正在气头上，哪肯听劝？双眼圆睁：“郑道兄休要管！此辱不雪，誓不罢休！今日定要叫这疯和尚知道我法宝的厉害！” 说罢，伸手便从怀中掏出那八宝云光装仙袋。
济公躲在后面，连连摆手告饶：“褚道爷，褚真人！饶了和尚罢！贫僧知错了！”
何兰庆、陶万春也在一旁帮着求情。褚道缘只是不听，厉声道：“休得多言！” 将宝袋一抖，口中念动真言，只见袋口霞光一闪，众人眼前一花，再看时，那济公和尚竟已被收入袋中！
褚道缘见状大喜，弯腰拾起宝袋，便要往那青石地上狠狠摔去，意图将济公摔个魂飞魄散。郑玄修大惊，一把将宝袋抢过，喝道：“褚道缘！不可造次！出家人以慈悲为本，岂可妄动无明，害人性命？你与圣僧能有多大冤仇？既已装入袋中，小惩大诫也就罢了！” 说着，郑玄修便要打开袋口，放出济公。
谁知袋口朝下一倒，滚出来的并非济公，竟是郑玄修的大徒弟，一个小道童！只见那道童双目紧闭，浑身僵硬，已是昏迷不醒。原来这八宝云光装仙袋玄妙非常，若用之不当或心有杂念，便会出错。褚道缘报仇心切，嗔念一生，法力便偏，竟将无辜道童装了进来。
郑玄修又惊又怒，抱起徒儿，对褚道缘道：“你！你这是何意？为何伤我徒儿？”
褚道缘也愣住了，瞠目结舌：“我……我分明是对准了济颠……这，这是怎么回事？”
正当众人惊疑不定之际，忽听门外传来熟悉的踢踏脚步声，伴着嘿嘿笑声：“好东西啊好东西！竟用这般宝贝来对付我这穷和尚！来来来，咱们今日便见个真章！” 众人回头，只见济公好端端地站在门口，揉着鼻子，一副惫懒模样。
褚道缘见济公竟安然无恙，而自己却误伤了郑玄修的徒弟，又羞又恼，气血上涌，伸手又去抢那装仙袋，欲再施为。不料济公动作更快，身形一晃，早已将掉在地上的宝袋捡在手中，笑嘻嘻地对褚道缘说：“你既喜欢装人，也让你尝尝被装的滋味如何？” 作势便要打开袋口。
郑玄修急忙再次阻拦：“圣僧！万万不可！请看贫道薄面！”
济公哈哈一笑，将宝袋抛还给他，转而正色对褚道缘道：“褚道缘，你仗着几分微末道行，一件盗来的法宝，便如此目中无人，妄动无明，可知我是谁？”
说罢，济公用手在头顶一抹，霎时间，平凡邋遢的形象消失不见，但见佛光普照，灵光氤氲，金光万道！光芒中，济公现出庄严法相，身高丈六，头颅如斗，面如古月，目似莲星，身披金光袈裟，赤足立于莲台虚影之上，宝相庄严，凛然不可侵犯，正是一位大觉金仙罗汉！
褚道缘何曾见过这等景象？只觉一股浩瀚磅礴、慈悲威严的气息扑面而来，自身那点道行在这金光面前，直如萤火之比皓月，尘埃之望泰山！他顿时浑身剧震，心中那点仇怨、不甘、自傲，瞬间冰消瓦解，化为无尽的敬畏与惶恐。“扑通”一声，他双膝跪地，以头触地，颤声道：“弟子……弟子褚道缘，有眼无珠，不识圣僧真身！屡次冒犯，罪该万死！恳请罗汉爷大发慈悲，饶恕弟子愚昧！” 此刻，他才真正明白，为何师父沈妙亮、郑玄修等人都对济公如此敬重。
济公收了金光，恢复那副邋遢模样，伸手扶起褚道缘，笑道：“知错能改，善莫大焉。你既知我，往日种种，便如云烟散去。起来吧，屋里说话。”
众人重回鹤轩，心境已是截然不同。郑玄修忙令道童救治那被误伤的大徒弟（幸得济公暗中施法，并无大碍），重新整治斋饭。席间，济公对褚道缘道：“你那宝贝，我还给你。你本质不坏，只是嗔念未除，还需磨砺。今日晚间，你我再往那八蜡庙走一遭，那青狼精必不甘心，恐会勾连帮手前来报复，正好让你我联手，为民除害，也让你历练一番。”
褚道缘此刻对济公已是心服口服，恭声应道：“谨遵圣僧法旨。”
待到午后，刘善人果然前来相请，言已在八蜡庙备下酒席，恭请圣僧与仙长前去降妖。济公、褚道缘随刘善人再到八蜡庙。吃喝完毕，安排刘善人仍于配殿躲避观战。
入夜，二更多天，庙外陡然狂风大作，比昨夜更甚！飞沙走石，摧折林木，风中裹挟着浓烈妖气。只见昨夜那青脸老道（青狼精）去而复返，身旁还跟着一个黑脸膛、身材魁梧的妖道，二者驾着妖风，直扑大殿而来！
济公对褚道缘笑道：“这回是你拿，还是我拿？”
褚道缘见识过青狼精的滑溜，又见新来的黑脸妖道气势更凶，自知不敌，忙道：“弟子无能，昨日让这青脸妖精走脱，今日又来了帮手，还是请圣僧施展无边佛法，收服此獠吧！”
济公点头：“好，那你且看好。” 言毕，将头上那顶破僧帽摘了下来，望空一掷！那破帽离手，顿时化作一团金光，如一轮小太阳，照耀得整个大殿乃至庙院亮如白昼，霞光万道，瑞气千条，一股纯阳正气笼罩四方！
那黑脸妖道（实为一修行三千五百年的黑狗熊精，本性不恶，少害生灵，此次是被青狼精蛊惑而来）一见此金光，感应到其中蕴含的无上佛法与慈悲之意，自知绝非敌手，怪叫一声，化作一股黑风，遁逃而去。
那青狼精却因昨夜被褚道缘惊走，心中不忿，今日特请帮手，意图报复，略一迟疑，便被僧帽所化金光罩定！任它左冲右突，那金光如铜墙铁壁，将它牢牢困在中央，且越收越紧。只听一声哀嚎，青狼精现出原形，竟是一只体型硕大、毛色青灰的千年老狼，在金光中瑟瑟发抖，凶相尽失。
济公喝道：“刘善人，各位，都出来看看这吃人妖魔的真面目吧！”
刘善人等人战战兢兢出来，只见金光下压着一只巨大青狼，皆吓得面如土色，继而群情激愤。褚道缘更不怠慢，抽出宝剑，上前一步，手起剑落，便将那狼首斩下！这青狼精修行一千五百年，不修正道，专害生灵，合该有此一劫。而那黑熊精，济公知其恶行不彰，故有意放它一条生路，任其遁去。
妖魔既除，戴家堡一场劫难就此消弭。刘善人及众乡民对济公和褚道缘千恩万谢，欲重金酬劳，济公一概不受。
待众人散去，褚道缘走到济公面前，整了整衣冠，恭恭敬敬地跪拜下去，诚挚说道：“圣僧！弟子往日愚顽，不识真法。今蒙开示，如暗夜得灯。弟子诚心皈依，恳请圣僧收我为徒，弟子愿常随左右，聆听教诲！”
济公受了他一拜，扶他起来，道：“你既有此心，亦是善缘。但你尚有师承，不可擅自背离。你先回铁牛岭避修观，将观中事务料理妥当。然后可至灵隐寺寻我。届时，我自会与你师尊沈妙亮说明，将你要过来便是。眼下，我尚需在此三清观盘桓两日，等候那逃脱的邵华风，料他必经此地。”
褚道缘闻言大喜，再三拜谢，这才告辞离去。
济公遂与何兰庆、陶万春重回三清观。又在观中住了两日。到了第三日头上，济公正与郑玄修闲聊，忽地浑身一个激灵，似有所感。他默运灵光，推演片刻，脸色微变，脱口道：“哎呀！不好！大事不妙！和尚我得快走！”
郑玄修忙问：“圣僧，何事如此惊慌？”
济公却似来不及细说，只对何、陶二人喊道：“快走！快走！” 言罢，竟急匆匆起身，踢踏着草鞋，风风火火地冲出三清观。何兰庆、陶万春不明所以，只得慌忙跟上。
不知济公禅师此番匆忙离去，所为何因，且看下回分解。