在南宋的一座宁静小城，原本百姓们安居乐业，过着平淡却幸福的日子。然而，不知从何时起，城中突然爆发了一场可怕的瘟疫。患病之人先是浑身发热、头痛欲裂，接着便咳嗽不止、呼吸困难，没过几天就会虚弱得下不了床，不少人甚至因此失去了生命。
城中的医馆里挤满了求医问药的人。大夫们忙得焦头烂额，可对于这来势汹汹的瘟疫，却毫无有效的办法。一时间，小城笼罩在一片恐惧和绝望之中，大街小巷冷冷清清，家家户户紧闭家门，仿佛整个世界都失去了生机。
这天，济公摇着那把破蒲扇，哼着小曲，慢悠悠地走进了这座被瘟疫折磨的小城。他依旧是那副疯疯癫癫的模样，破僧袍随风飘动，头发乱蓬蓬的，脸上却带着那标志性的、让人看了就心生安定的笑容。
济公在城里转了一圈，看到百姓们痛苦的模样，心中十分不忍。他掐指一算，便明白了这场瘟疫的根源——原来是瘟神在作祟。这瘟神嫉妒小城百姓的幸福生活，便降下瘟疫，想要让这座城变成一座死城。
济公决定要好好教训一下这个恶瘟神，拯救小城的百姓。他先来到城中的一口古井旁，这口井是城中百姓的主要水源。济公围着古井转了几圈，然后从怀里掏出一个破布包，里面装着一些不知名的草药。他将草药放入井中，口中念念有词。
不一会儿，井水开始泛起奇异的光芒，散发出阵阵清香。济公笑着对围在一旁的百姓们说：“大家莫怕，这井水已经被贫僧施了法，喝了这水，病就会慢慢好起来的。”
百姓们将信将疑，但此时也没有别的办法，只好纷纷回家取来水桶，从井里打水喝。说来也奇怪，那些喝了井水的病人，没过多久就觉得身体轻松了许多，发热和咳嗽的症状也减轻了。
然而，那恶瘟神得知济公坏了他的好事，气得暴跳如雷。他化作一团黑气，出现在济公面前，恶狠狠地说：“疯和尚，你竟敢坏我的好事，今日我要让你付出代价！”
济公却不慌不忙，笑着说：“你这恶瘟神，不好好在天上待着，却来人间作恶，贫僧今日就要替天行道，收了你！”
恶瘟神大怒，他双手一挥，瞬间，周围刮起了一阵狂风，飞沙走石，让人睁不开眼睛。济公却稳稳地站在那里，口中继续念着咒语。狂风越刮越大，可济公却像一座山一样，纹丝不动。
恶瘟神见狂风奈何不了济公，又使出了新的法术。他口中念念有词，只见天空中突然出现了无数个狰狞的鬼脸，朝着济公扑了过来。这些鬼脸张牙舞爪，发出阵阵恐怖的叫声，让人胆战心惊。
济公哈哈大笑起来，说：“就这点本事，还想吓唬贫僧。”说着，他拿起破蒲扇，轻轻一扇。那无数个鬼脸瞬间就被扇得无影无踪，仿佛从来都没有出现过一样。
恶瘟神见自己的法术都被济公轻易化解，心中有些害怕了。但他又不甘心就这样认输，于是他使出了最厉害的法术——瘟疫毒雾。只见他口中喷出一股黑色的毒雾，这毒雾迅速弥漫开来，所到之处，花草树木都枯萎了，石头也变得漆黑。
济公知道这毒雾的厉害，他不敢大意。他从腰上解下一个葫芦，口中念了几句咒语，然后将葫芦抛向空中。葫芦越变越大，发出万道金光，将那黑色的毒雾都吸了进去。
恶瘟神看到自己的毒雾也被济公化解，吓得转身就想逃跑。济公哪会让他轻易逃走，他大喝一声：“哪里跑！”然后施展法术，瞬间出现在恶瘟神面前，一把抓住了他。
恶瘟神拼命挣扎，但却无法挣脱济公的手掌。他苦苦哀求道：“大师饶命，是我错了，我不该来人间作恶，求您放了我吧。”
济公严肃地说：“你这恶瘟神，作恶多端，本不应饶恕。但看在你已知错的份上，贫僧就给你一个改过自新的机会。你回去后，要好好修行，不得再危害人间，否则贫僧绝不会轻饶你。”
恶瘟神连忙点头答应，说：“大师放心，我以后一定好好修行，不再作恶。”
济公这才松开手，放走了恶瘟神。从那以后，小城的瘟疫渐渐消失了，百姓们的身体也都恢复了健康。他们对济公感激不已，纷纷来到济公面前，跪地磕头感谢他的救命之恩。
济公笑着说：“大家不必客气，贫僧只是做了我应该做的事情。希望你们以后能珍惜这来之不易的幸福生活，互相帮助，和睦相处。”
说完，济公又摇着那把破蒲扇，哼着小曲，继续云游四方去了。而小城的百姓们，也永远记住了这位疯疯癫癫却又法力高强、心地善良的活佛——济公。