在江南的一座小镇上，住着两户人家，一户姓李，一户姓王。两家本是邻居，平日里抬头不见低头见，关系倒也融洽。然而，一场意外却让两家结下了仇怨。
李家养了几只鸡，平日里就在自家院子里溜达。有一天，几只鸡不知怎的，飞到了王家的菜园子里，把王家精心种植的蔬菜啄得七零八落。王家媳妇发现后，气得火冒三丈，她冲到李家门口，大声叫骂起来。
李家媳妇也不是好惹的，听到叫骂声，立刻冲出门来，和王家媳妇对骂起来。两人越吵越凶，最后竟动起了手。李家男人和王家男人听到动静，也纷纷赶来，加入了争吵的行列。一时间，两家闹得不可开交，邻里关系彻底破裂。
从那以后，两家见面就像仇人一样，互相瞪眼，谁也不理谁。而且，他们还时不时地因为一些小事发生争执，让整个小镇都不得安宁。
济公云游至此，听闻了两家的矛盾，心中十分感慨。他决定化解这场邻里怨，让两家重归于好。
济公摇着破蒲扇，大摇大摆地来到李家。李家男人见济公疯疯癫癫的模样，没好气地说：“哪来的疯和尚，到我家来干什么？”
济公笑着说：“施主莫要生气，贫僧听闻你家和王家有些矛盾，特来化解。”
李家男人冷哼一声，说：“那王家欺人太甚，我家不过是不小心让鸡飞进了他们的菜园子，他们就如此大动干戈，还想让我们赔钱，哪有这样的道理。”
济公耐心地说：“施主，此事你家也有不对之处。鸡飞进别人家的菜园子，确实会给人带来损失。大家邻里之间，应该互相体谅才是。”
李家男人听了，虽然心里还是有些不服气，但也不好再说什么。
济公又来到王家，王家媳妇一看到济公，就又开始抱怨起来：“那李家太不讲理了，把我们的菜园子糟蹋成那样，还不肯赔钱。”
济公笑着说：“女施主，贫僧知道你受了委屈。但你想想，邻里之间，抬头不见低头见的，一直这样僵持下去也不是个办法。不如各退一步，大家握手言和，以后还能互相照应。”
王家媳妇听了，有些犹豫地说：“可是，我们家的损失怎么办？”
济公说：“贫僧有个办法。明天贫僧在镇上的广场上设个局，让两家都来，贫僧自会帮你们解决此事。”
第二天，济公在广场上摆了一张桌子，上面放着一个空碗。他让李家和王家的人都来到广场上。
济公对大家说：“今天贫僧要帮你们化解这场矛盾。大家看这个碗，它就像你们两家的关系，现在里面是空的，就像你们之间的情谊已经没有了。但是，只要你们愿意往里面加水，这碗就会慢慢满起来，你们的关系也会越来越好。”
说着，济公先让李家男人往碗里加水。李家男人虽然心里还有些不情愿，但还是拿起水壶，往碗里倒了一些水。
济公又让王家男人往碗里加水。王家男人犹豫了一下，也拿起水壶，往碗里倒了一些水。
随着两家的水不断倒入碗中，碗里的水渐渐满了起来。济公笑着说：“你们看，只要你们愿意放下成见，互相包容，这碗里的水就会越来越多，你们的关系也会越来越好。至于菜园子的损失，李家就赔给王家一些种子，王家也莫要再计较了。”
李家和王家的人听了济公的话，都觉得很有道理。他们互相道歉，握手言和。从此以后，两家又恢复了往日的友好关系，互相帮助，共同生活。
小镇上的人们看到济公化解了两家的矛盾，都对他佩服不已。济公则摇着破蒲扇，继续他的云游之旅，用他的智慧和善良，化解着世间的种种纷争。