在江南水乡有个叫柳溪村的地方，村子四周绿树环绕，一条清澈的小河蜿蜒穿过，村里的人世代靠种田捕鱼为生，日子过得宁静祥和。
可最近，村里却出了怪事。每到夜深人静，村中就会传来女子凄厉的哭声，那声音忽远忽近，让人毛骨悚然。紧接着，村里不少人家养的鸡鸭莫名失踪，只留下一地凌乱的羽毛。更可怕的是，有几个年轻力壮的小伙子，变得形容枯槁，精神恍惚，嘴里还念念有词，像是被什么东西迷了心智。
村民们人心惶惶，白天都紧闭家门，不敢轻易外出。村里的老族长心急如焚，四处打听能驱邪的高人。
这天，济公摇着那把破蒲扇，哼着荒腔走板的小曲，大摇大摆地走进了柳溪村。他头发蓬乱，衣衫褴褛，脚上的草鞋也破了个大洞，露出脏兮兮的脚趾。村民们看到他这副模样，都投来异样的眼光，但济公却毫不在意，依旧自顾自地走着。
老族长听闻村里来了个疯和尚，心中虽有些怀疑，但眼下也没有别的办法，只好把济公请到家中，将村里发生的怪事一五一十地告诉了他。济公听后，眯着眼睛，捻着胡须，笑着说：“老族长莫急，贫僧这就去会会那作祟的东西。”
到了晚上，济公让村民们都躲在家里，关好门窗，自己则独自来到村子中央的空地上。他席地而坐，闭上眼睛，口中念念有词。不一会儿，一阵阴风吹过，四周的温度骤然下降，一个身着白衣、面容娇艳却透着诡异的女子出现在济公面前。
这女子正是狐妖，她看着济公，娇嗔道：“哪来的疯和尚，敢坏我的好事！”济公睁开眼睛，笑嘻嘻地说：“你这狐妖，不在深山修炼，却跑到这村里来祸害百姓，贫僧岂能容你！”
狐妖冷笑一声：“就凭你？这村里的人都被我下了迷魂咒，只要我一声令下，他们就会乖乖听我的话，你能奈我何？”济公不慌不忙地说：“贫僧自然有办法对付你。你且看！”说着，济公从怀里掏出一个破碗，口中念念有词，然后将破碗往空中一抛。
破碗瞬间变得巨大无比，散发着金色的光芒，朝着狐妖罩去。狐妖见状，连忙化作一道白光，想要逃走。但济公早有防备，他挥动破蒲扇，扇出一阵狂风，将白光卷了回来。狐妖被困在破碗中，拼命挣扎，却始终无法逃脱。
济公走到破碗前，对狐妖说：“你若肯乖乖离开这村子，并发誓不再害人，贫僧便放你一条生路。”狐妖起初不肯答应，还在破碗中破口大骂。济公见状，便施展法术，让破碗中的温度越来越高，狐妖被烫得嗷嗷直叫。
终于，狐妖受不了了，她哀求道：“大师饶命，我愿意离开这村子，再也不害人了。”济公这才收回法术，将破碗变小，放出了狐妖。狐妖化作一道青烟，消失在了夜空中。
第二天，村民们发现那些被迷了心智的小伙子开始恢复正常。大家这才知道是济公救了他们，纷纷来到老族长家，感谢济公的救命之恩。
济公却摆摆手说：“这不过是贫僧的分内之事。大家以后要团结一心，互相帮助，这样就算有妖魔鬼怪来了，也不用害怕。”说完，济公摇着破蒲扇，哼着小曲，离开了柳溪村，继续他的云游之旅，只留下一个传奇的故事在柳溪村代代相传。