却说建武六年夏月，光武帝刘秀因关东地区平定，于是拟定西略陇蜀，先抚后攻。蜀地为公孙述所占据，称王称帝，自霸一方。
惟陇西一带，要算隗嚣为西州领袖，名盛一时。隗嚣为西州大将军。
隗嚣之前曾经归附东汉，帮助袭击赤眉军，曾经受汉大司徒邓禹的署爵，号为西州大将军，专制凉州朔方事宜。到了赤眉军平定以后，隗嚣特派遣使者上书，称颂功德。光武帝刘秀答书示谦，用敌国礼。
刚好这个时候，陈仓人吕鲔拥众数万，与公孙述联合，入寇三辅。汉征西大将军冯异，且战且守；隗嚣复遣兵帮助冯异，击走吕鲔。冯异与隗嚣俱上书言状，光武帝刘秀手书报于隗嚣，格外嘉奖。书中有云：
慕乐德义，思相结纳。昔文王三分，犹服事殷，但驽马铅刀，不可强扶。数蒙伯乐一顾之价，伯乐为古时之善相马者。而苍蝇之飞，不过数步，即托骥尾，得以绝群。将军南距公孙之兵，北御羌胡之乱。指卢芳。是以冯异西征，得以数千百人，踯躅三辅。微将军之助，则咸阳已为他人禽矣。今关东寇贼，往往屯聚，志务广远，多所不暇，未能观兵成都，与子阳角力。子阳系公孙述表字。如令子阳到汉中三辅，愿因将军兵马，旗鼓相当。倘肯如言，蒙天之福；即智士计功割地之秋也。管仲曰：“生我者父母，成我者鲍子。”自今以后，手书相闻，勿用旁人解构之言。
光武帝刘秀待遇隗嚣，也好算是推诚相与了。这个时候公孙述已经称帝，特用大司空扶安王之印绶，遣使者授隗嚣。隗嚣因光武帝刘秀相待不薄，未便背汉，特将来使斩首，出兵防边。
公孙述闻报大怒，即日发兵进击隗嚣。隗嚣连破公孙述军队，公孙述亦无可如何，置作缓图。刚好这个时候，关中汉将，屡次上书请攻西蜀，光武帝刘秀将原书寄嚣，意欲使隗嚣会师同讨。隗嚣以为时机未至，因遣长史上书，极言三辅单弱，刘文伯在边，卢芳诈称刘文伯。未宜谋蜀。光武帝刘秀开始怀疑隗嚣阴持两端，于是音讯问候渐渐疏远，就使略通信使，也与对待群臣一般，不少假借。因此隗嚣亦改易初衷，渐有异图。隗嚣有个部将叫马援，表字文渊，系扶风郡茂陵县人，曾祖父马通，曾经仕汉为重合侯，因坐兄马何罗叛案，伏法受诛。见前文第490章之中。
马援再世不显，马援十二岁时，父亲马仲去世。马援年少而有大志，几个哥哥感到奇怪，曾教他学《齐诗》，但马援却不愿拘泥于章句之间，就辞别兄长马况，想到边郡去耕作放牧。谁知没等马援起身，马况便去世了。马援只得留在家中，为哥哥守孝一年。在此期间，他没有离开过马况的墓地，对守寡的嫂嫂非常敬重，不整肃衣冠，从不踏进家门。
后来，马援当了郡督邮。一次，他奉命押送囚犯到司命府。囚犯身有重罪，马援可怜他，私自将他放掉，自己则逃往北地郡。后天下大赦，马援就在当地畜养起牛羊来。时日一久，不断有人从四方赶来依附他，于是他手下就有了几百户人家，供他指挥役使，他带着这些人游牧于陇汉之间，但胸中之志并未稍减。他常对宾客们说：“大丈夫的志气，应当在穷困时更加坚定，年老时更加壮烈。”宾客亦叹为至言。
王莽新朝末年，四方兵起，而马援却种田放牧，能够因地制宜，多有良法，因而收获颇丰。当时，共有马、牛、羊几千头，谷物数万斛。对着这田牧所得，马援慨然长叹，说：“凡是从农牧商业中所获得的财产，贵在能施救济于人，否则就不过是守财奴罢了！”于是，把所有的财产都分给兄弟朋友，自己则只穿着羊裘皮裤，过着清简的生活。
马援转游陇汉间，后来寄寓西州。刚好这个时候，隗嚣奔还天水，收揽人才，因此即招马援入幕，使其为绥德将军，与马援参于谋议。
时值建武元年（25年），公孙述在蜀地称帝，隗嚣派马援去探听情况虚实。马援跟公孙述本是老乡，而且交情很好，马援本以为这次见面定会握手言欢，没想到公孙述却摆起皇帝的架子。公孙述先陈列卫士，然后才请马援进见，待刚见过礼，公孙述又马上让马援出宫，住进去宾馆；接着命人给马援制作都布单衣、交让冠。然后才在宗庙中聚集百官，设宴招待他。席间，公孙述表示要封马援为侯爵，并授予他大将军的官位。
马援起座语于公孙述，说道：“天下久乱，雌雄未定，公孙不吐哺走迎国士，与图成败，乃徒知修饰边幅，如木偶相似，这般情形，怎能久留天下士呢？”
说罢，马援就拱手告辞，掉头径去。匆匆返至西州，入营告语于隗嚣道：“子阳乃井底蛙，未知远谋，妄自尊大，不如专意东方为是！”独具只眼。
隗嚣乃使马援再奉书洛阳。马援行抵阙下，报过了名，即由中黄门引见光武帝刘秀。光武帝刘秀在宣德殿下，袒帻坐迎，笑颜与语道：“卿遨游二帝间，今来相见，令人生惭！”
马援顿首称谢道：“当今时代，不但君择臣，臣亦择君；臣本与公孙述同县，少相友善，前次臣往蜀中，述乃盛卫相见，今臣远来诣阙，陛下安知非刺客奸人，为何简易若此？”
光武帝刘秀复笑说道：“卿非刺客，乃是一个说客呢。”
马援答说道：“天下反复，盗名窃字的，不可胜数，今见陛下恢廓大度，同符高祖，才知帝王自有真哩。”
光武帝刘秀因此留马援在京都，常使从游。
过了数月，方使大中大夫来歙，持节送马援，西归陇右。隗嚣看见马援回来，很是欢喜亲昵，经常与其同卧起，详问东方流言，与京师得失。马援因进说道：“前到洛都，引见十余次，每与汉帝接谈，自朝至暮，确是一位英明主子，比众不同。且开心见诚，毫无隐蔽，阔达多大略，与高帝智识相同。又博览政事，文辩无比，真是古今罕见哩！”
隗嚣复问道：“究竟比高帝何如？”援答说道：“略觉不如，高帝无可无不可，今上颇好吏士，动必如法，又不喜饮酒。”
说到此句，隗嚣不禁作色道：“如卿所言，比高帝还胜一筹！怎得说是不如呢？”
既而大中大夫来歙，去后复来，传旨谕隗嚣，并劝隗嚣遣子入侍。隗嚣听闻刘永彭宠，均已破灭，乃遣长子隗恂随歙诣阙。
马援亦携家眷偕往，同至洛阳。光武帝刘秀使隗恂为胡骑校尉，封镌恙侯。惟马援居洛阳城数月，未得要职，自思三辅地旷，最宜屯垦，因而上书求至上林苑中，自去屯田。光武帝刘秀准如所请，马援于是辞去。
光武帝刘秀不冒然用马援，未知是何意？独隗嚣虽遣儿子入侍，终不免心中怀疑贰，曾经与部吏班彪，谈及秦汉兴亡沿革，且谓应运迭兴，不当再属汉家。班彪却谓汉德未衰，必当复兴。
隗嚣尚不以为然，班彪退作王命论，反复讽示。论文有云：
昔尧之禅舜曰：“天之历数在尔躬。”舜亦以命禹。洎于稷契，咸佐唐虞，至汤武而有天下。刘氏承尧之祚，尧据火德而汉绍之，有赤帝子之符，故为鬼神所福飨，天下所归往。由是言之，未见运世无本，功德不纪，而可崛起在此位者也。俗见高祖兴于布衣，不达其故，至比天下于逐鹿，幸捷而得之，不知神器有命，不可以智力求也。悲夫！此世之所以多乱臣贼子者也。夫饿莩流隶，饥寒道路，所愿不过一金；然终转死沟壑，何则？贫穷亦有命也！况乎天子之贵，四海之富，神明之祚，可得而妄处哉？故虽遭罹厄会，窃其权柄，勇如信布，强如梁籍，成如王莽，然卒润镬伏鑕，交醢分裂。又况幺么，远不及数子，而欲暗干天位者乎？昔陈婴之母，以婴家世贫贱，猝富贵不详，止婴勿王。王陵之母，知汉王必得天下，伏剑而死，以固勉陵。夫以匹妇之明，犹能推事理之致，探祸福之机，而全宗祀于无穷，垂策书于春秋，而况大丈夫之事乎？是故穷达有命，吉凶由人，婴母知废，陵母知兴，审此二者，帝王之分决矣。英雄陈力，群策毕举，此高祖之大略，所以成帝业也。若乃灵瑞符应，其事甚众，故淮阴留侯，谓之天授，非人力也。英雄诚知觉寤，超然远览，渊然深识，收陵婴之明分，绝信布之觊觎，拒逐鹿之瞽说，审神器之有授，毋贪不可冀，为二母之所笑，则福祚留于子孙，天禄其永终矣！
隗嚣看见了此文，仍然未悟。班彪见他执迷不返，遂托故辞去，避迹河西。河西五郡大将军窦融，与班彪同籍为扶风郡，
窦融。听闻班彪去隗嚣处前来，即遣使引入请进，辟为从事，待若上宾。班彪乃替窦融谋划计策，知无不言。先是窦融僻居河西，与洛阳隔绝音问，惟随着隗嚣，遵受建武正朔，隗嚣曾经发给他将军印绶，与通往来。
及隗嚣有异志，特遣辩士张玄，游说河西，劝窦融联络陇蜀，为合纵计。窦融曾召部属计议，部吏多谓汉承尧运，历数延长，今皇帝姓名，实应图谶，且宅中主治，兵甲最强，将来必当统一天下，务请倾心结纳，毋惑异言云云。
窦融乃婉谢张玄，遣令回去。直到得见班彪，听他计议，更加决意事汉，使他撰成表文，交与长史刘钧，奔驰传诣洛阳。光武帝刘秀将有事陇蜀，亦发使招谕河西，途次与刘钧相遇，乃即偕刘钧同还。刘钧入阙上书，由光武帝刘秀好言慰劳，特赐盛宴，并令折回复谕，授窦融为凉州牧，赐金二百斤。
窦融自是有绝隗嚣之意，虽尚通使节，不过虚与应酬。
隗嚣矜己饰智，自比周父，每欲僭称王号。河南开封人郑兴，曾为凉州刺史，免官寓居，得隗嚣敬礼，引为祭酒，郑兴因此一再谏隗嚣，毋徒自尊。隗嚣意虽不怿，倒也未敢冒然违背正议，毅然称王。
郑兴已窥悉隗嚣心意，特借归葬父母为名，告辞了隗嚣而东归。见机而作。还有茂林人杜林，素有志节，由隗嚣破格优待，引为治书。杜林看见隗嚣反复无常，不愿屈从他做事，屡次托疾告辞。隗嚣不肯令他归去，且出令道：“杜伯山，林字伯山。天子不能臣，诸侯不能友，譬如伯夷叔齐，耻食周粟，今且暂为师友，待至道路清平，必使遂志！”
到了建武六年，三辅早平，杜林的弟弟杜成正当病逝，乃许送丧回籍。杜林已东去，隗嚣复生悔意，秘密派遣刺客杨贤，追杀杜林。即此可见隗嚣之必败。
杨贤奉隗嚣命令追至陇坻，看见杜林亲自推着鹿车，护送弟弟治丧，不由的感叹道：“现当乱世，谁知行义，我虽小人，何忍杀义士？”于是跟随杜林离开陇地，掉头逃亡而去，杜林始得安全抵达到扶风郡。
听说隗嚣部下的豪杰，第一个要推马援，马援以外，如班彪、郑兴、杜林，通通都是博学多闻，饶有见识。隗嚣不能慰留，自失羽翼，遂至黄钟毁弃，瓦釜雷鸣。一班贪功徼利的鄙夫，怂恿隗嚣在前，要想他为皇为帝，迫入陷阱当中。当时有一个部将王元，靠着三分膂力，藐视中原人物，便乘机语隗嚣道：“从前更始入关，四方响应，天下喁喁，相望太平，一旦败坏，大王几无处安身。竟称嚣为大王。今南有子阳，北有文伯，江湖海岱，王公十数，尚欲信儒生迂谈，弃千乘宏基，羁旅危国，希图万全。这真是覆辙相循，求得反失。现在天水完富，士马精强，元请以一丸泥，为大王东封函谷关，乃是万世一时的机会。否则蓄养士马，据险自守，旷日持久，静待世变，就使图王不成，也足称霸。总之大鱼不可离渊，神龙失势，穷等蚯蚓，愿大王三思为是。”
隗嚣未曾听罢，已经颔首，及听毕以后，不由的眉飞色舞，意气洋洋。独治书申屠刚进谏道：“愚闻人与必天归，汉帝乃是天授，非全是人力所能为。今玺书屡至，委国全信，欲与将军共同吉凶，试想一介布衣，尚且不负然诺，况万乘至尊，何致背约？将军若疑虑却顾，自招祸变，恐不免上负忠孝，下愧当世呢！”
隗嚣听了申屠刚之言，又觉得愀然不乐，俯首沈吟。实在是一个多疑少断的人物。申屠刚乃趋出，王元亦引退。隗嚣总不欲终事汉室，且依了王元的后策，徐起图功。 于是隗嚣再派遣部吏周游诣阙，佯装表示殷勤。
周游道出关中，经过征西大将军冯异的军营前，竟为仇家所杀。于是谣言纷起，谓冯异将自为咸阳王，不服汉命，故杀隗嚣来使。甚至有人上书弹劾冯异，居然以假当真。
冯异入关已三年有余，除暴安良，人民悦服，听闻得流言摇惑，心不自安，因此上书乞请还都，亲侍帷幄。光武帝刘秀优诏不许，但使宋嵩西往，赍示弹章。冯异惶恐陈谢，申请入朝。
光武帝刘秀方图陇蜀，欲与冯异当面商议，于是准令入谒。冯异既至阙下，叩首行礼，光武帝刘秀顾语群臣道：“这是我起兵时主簿，为我披荆棘，定关中，功劳很大呢！”
说着，光武帝刘秀又旁令中黄门，取出珍宝衣服钱帛，当面赏赐给冯异。冯异受赐再拜，光武帝刘秀谕令起坐，温言与语道：“芜蒌亭豆粥，滹沱河麦饭，至今不忘，恨尚无以报卿。”
冯异复起身拜谢道：“臣闻管仲对齐桓公，愿君毋忘射钩，臣无忘槛车，君臣相勉，终霸齐国！臣今愿陛下毋忘河北时，臣亦不敢忘陛下隆恩！”
冯异被获邀赦，光武帝刘秀大喜，召冯异一同进入内庭，与其商议陇蜀事宜。光武帝刘秀说道：“朕因将士久劳，本欲将二子置诸度外，怎奈公孙述未肯敛迹，隗嚣又阴持两端，将来必为朕患，卿意究应如何处置？”
冯异答说道：“臣看两人分据西南，非大加惩创，终难降服，臣虽不才，愿为国家效力！”
光武帝刘秀又说道：“关中为陇蜀要冲，最关紧要，卿亦未便遽离，必不得已，朕当亲至长安，调度兵马，先行讨蜀。”
冯异乃申陈说明陇蜀的地势，以及行军纪略，差不多有数千言，一直说到日落偏西方才退出宫外。接着又引见数次，决定商议讨伐蜀地，始辞回关中。前些时候冯异受命西征，未携带家眷，至此接奉特旨，令带妻子同行，无非是坦怀相待的意思。
这个时候，公孙述方收集延岑田戎两军，令延岑为大司马，封汝宁王；田戎亦邀封翼江王。延岑奔蜀。田戎奔蜀。特使部将任满，与田戎一同出行江关，沿途收田戎旧部，窥取荆州诸郡。
公孙述一面荒谬地引用谶书。以为孔子作《春秋》，为赤制而断十二公，说明汉高帝至吕后，到汉平帝已经过十二代，历数已完，一姓不得再受命为帝。公孙述又引《录运法》说：“废昌帝，立公孙。”《括地象》说：“帝轩辕受命，公孙氏握。”《援神契》说：“西太守，乙卯金。”说西方太守而轧绝卯金刘氏。五德之运，黄承赤而白继黄，金据西方为白德，而代王氏，得到正序。又说自己手纹有奇异的纹路，应该得以建元龙兴之瑞。几次将这些东西移书于中原，希望以此惑动众心。
光武帝刘秀忧虑，不想冒然讨伐公孙仙述，也是考虑因为连年征战，劳民伤财，想着能不能劝其归心也好省心省力。于是汉光武帝刘秀就写信给公孙述说：“图谶上讲的‘公孙’，就是汉宣帝。代汉的是当涂高，你难道是当涂高吗？你以掌纹为瑞，王莽有什么可以效法的呢！你不是我的乱臣贼子，仓卒时人人都想当上皇帝，不足责备。你日月已逝，妻子儿女弱小，应当早为定计，可以无忧。天子的帝位，是不可力争的，应当三思。”署名“公孙皇帝”。
书后署名，称述为公孙皇帝，称呼亦误。是书，原没有折服公孙述，公孙述也没有作任何答复。
部下有骑都尉荆邯，向公孙述献议，请急速发兵东向，令田戎出据江陵，延岑出汉中，定三辅，又收降天水陇西，与汉争衡。公孙述召问群臣，博士吴柱等，多言不宜远出；弟弟公孙光，亦劝公孙述依险地自固。累得公孙述欲前又却，瞻顾彷徨。也是隗嚣一流人。延岑、田戎，屡次请求发兵，公孙述又以为降将难恃，不足于深信。惟出入警跸，添置仪卫，夸示自己表面上的威风。且立两个幼子为王，使食犍为广汉各数县。左右谓成败难定，将士暴露，不应冒然封皇子，专顾私恩，述亦不从。于是军中人心懈体，阴兆土崩。
光武帝刘秀怨恨公孙述倔强，势难罢手，当即亲幸长安，谒祠园陵。各陵前被赤眉军毁掘，已由冯异入关，修葺告成。回应前文，亦不可少。到了光武帝刘秀谒祠已毕，遂命建威大将军耿弇，虎牙大将军盖延等七军，从陇道伐蜀。兵将启行，先派遣来歙赍奉玺书，前往传谕隗嚣，令他即日发兵，夹击公孙述。来歙已迁为官中郎将，一到天水，即将玺书交付与隗嚣，隗嚣阅书后，好多时不发一言。来歙问他愿否出兵，隗嚣仍然没有回应。
来歙见此情形，不禁愤起，奋然指责隗嚣，说道：“朝廷以君知臧否，识废兴，并将手书赐示足下，足下曾效忠国家，遣子入侍，今乃接书不决，忽思背约，上叛君，下负子，忠信何在？恐不久便要族灭哩！”
说得隗嚣作色起座，投袂欲入。来歙欲拔剑刺向隗嚣，究竟隗嚣身边多有卫士，无从下手，于是杖节走出厅去，登车欲行。偏偏由隗嚣之将士王元，目顾兵士，意图杀害来歙；隗嚣亦怒不可遏，竟然使唤牛邯过去追杀来歙，用兵包围困住。还是其他将士王遵过来劝谏阻拦，对隗嚣说：两国相争，不斩来使，何况来歙是为汉帝外兄，郑重将命，来歙为光武姑子，加刃无益，徒激彼此愤怒！何况伯春嚣子恂字。留质洛阳，何苦以一子易一使，不如遣归为是！隗嚣尚以爱子为念，于是纵来歙使归，惟使王元领兵万骑，出据陇坻，伐木塞道，阻住汉军前行。这一番有分教：
一着误施全局去，三军尽覆满城哀。
隗嚣既抗阻汉军，免不得有一场战事。欲知胜负如何，待至下节再详。
公孙述这个人喜欢苛求细枝末节，斤斤计较小事。敢诛杀而不识大体，喜欢更改郡县的官名。然而年青时做过郎官，学着汉家制度，出入仿效汉天子法驾，銮旗旄骑，陈置陛戟，然后车驾才出房闼。又立他的二子为王，食犍为、广汉各数县。群臣多规谏，以为成败还不可知，军队暴露在外，又急于封儿子为王，表现出没有大志，挫伤战士的心。种种行为，犹如井底之蛙，妄自尊大，不喜欢听从别人建议，不知道修改自己的不当行为，也难怪后来会落得身死族灭的下场。
隗嚣出身陇右大族，通经文、善谋略，被国师刘歆赏识并推荐为官。他利用宗族势力联合起义，建立割据势力，控制凉州八郡及益州的武都郡，拥兵十万，威震西北。前期联合更始政权，后期依附光武帝刘秀，却在暗中勾结公孙述，导致两面作战。可足见此人心性不稳，两面三刀，与公孙述一流人物。