灯光略微昏暗，大屏幕中出现show—box的图标，之后是一连串演员名单，最后电影才缓缓播放。
连绵梅雨的夜空下，一盏孤零零的路灯以微弱的光照亮周围漆黑的街路，画面转换一间狭窄出租房内，台灯旁的电视机播放着某位女歌星的舞台。
“很久很久以前，有一棵树，一个小伙子很爱那棵树，他每天都来看树，并收集所有的落叶...”
齐恒一穿着t恤，一边操作着电脑，一边通过电话讲着故事，电话的另一端怀孕的女子将电话贴在自己高高隆起的肚子上。
“亨淑，我得挂了，我会回电。”
“回家...确定是这次了？”
“当然，无论如何。”挂断电话的齐恒一按照电脑上的内容，通过特殊的传递指令的暗语破译后得到信息。“顾客：重要指令，联系人：堂弟。”，只不过却被韩国国家情报院行动队队长宋康昊通过线人截获。不到五分钟的剧情便清晰交代了二人的身份和敌对关系。一位以抓捕“影子”为全部的离异情报院队长，一位潜伏在韩国的朝鲜特工。
第二天齐恒一穿着宽大的黑色西服在街上张贴广告并和另一名特工汇合，一起去和影子碰面，路上为了谨慎起见，让特工泰顺变换路线，摆脱了正在追踪的情报局特工，而泰顺已经叛变成为了宋康昊的线人，不过只是执行命令不知道暗语。
齐恒一顺利和影子碰面，影子带着两人又是坐车又是步行来到一处公寓旁边的厕所，之后带着齐恒一去执行处决叛逃者的任务，泰顺则负责放风，然而两人刚离开，宋康昊就收到了泰顺的消息，顾不得向上级汇报，立即带着队员前去抓捕，而且那位叛逃者是朝鲜某位高官的亲弟弟，如果被杀对韩国将会是非常恶略的影响。
与此同时，影子和齐恒一来到了叛逃者的门前，确认身份后影子二话不说直接击毙了叛逃者的岳母，齐恒一则控制了叛逃者的妻子却不忍下手，影子直接抬手一枪结束了她的性命，之后，二人又在房中等待叛逃者和其儿子归来，影子迅速将其控制就是一番殴打辱骂，齐恒一则是像男孩使眼色让其快跑却没有反应，在影子击毙叛逃者时齐恒一快速将小男孩抱入怀中，不想让看亲眼看到父亲被杀的场景。
此时宋康昊终于赶到，立即让队员前往叛逃者家中，而影子此时还想杀掉小男孩却被齐恒一极力阻止，大批特工赶到，让影子不得不放弃小男孩独自向楼上逃窜，齐恒一本想冒充邻居脱身却被无意间掉出的匕首暴露身份，不过还是在影子和特工枪战时逃离，在楼下混乱的人群中齐恒一和宋康昊第一相遇。
由于宋康昊的擅自行动，不仅没有抓捕到影子，还导致多名特工死伤被情报院的局长狠狠责骂。齐恒一在预定的地点没有等到影子，却等到了令他绝望的消息：“背叛者，不可饶恕。”
朝韩关系缓和，间谍也停止了活动，宋康昊也被情报局开除。
六年后，宋康昊开了一家私人侦探所，靠追踪逃跑的越南新娘和协助警察抓捕通缉犯养家糊口，再一次带着自己的两个憨憨手下抓捕韩越混血的通缉犯时被制服，带着口罩的齐恒一突然出现三拳两脚将小喽啰干翻，事后宋康昊发现救他的人居然是齐恒一，而齐恒一也认出了宋康昊，两个同样被抛弃的人心中都有了各自的想法，一个想顺藤摸瓜逮捕影子完成多年心愿，一个想获取情报立功重回祖国，就这样互相利用的二人开始正式搭伙。
只是刚干第一单二人就有了不愉快，齐恒一对于宋康昊不人道的抓捕方式很是不满，为了留住齐恒一宋康昊不得不将手铐钥匙给了他，之后宋康昊让齐恒一住在自己家里，各怀鬼胎的二人都小心翼翼的监视对方的举动。
宋康昊对于去网吧汇报工作的齐恒一十分紧张，认为他会带着影子前来，所以宋康昊在家里展开了想象，甚至还用手铐把自己靠在管道上实验效果，全然忘记了昨天把钥匙交给了齐恒一。
回家看到满是狼藉的齐恒一默默打开手铐，二人再次开始工作，有着齐恒一的加入效率高了很多业绩也是蒸蒸日上，二人也放下了心中的防备，还将对方当成了无话不谈的好兄弟，不过在宋康昊一次外出见朋友时进行跟踪，发现叛徒泰顺，在一路跟随其回家后，疯狂发泄着自己的愤怒，并了解到宋康昊已被情报局开除，成为了一个普通人。
随着北方进行核试验，齐恒一知道自己该做出选择，随着宋康昊尾随请假出门的齐恒一，并闹出抓捕乌龙后才得知，齐恒一并不介意留在韩国，但北边的妻女却让他进退两难，知道这些后宋康昊也放弃对齐恒一的调查，抛开两人过去的身份，这些日子的相处他们已经是情谊深厚的兄弟，之后宋康昊继续带着齐恒一工作，在他的影响下，宋康昊放过了那个韩越混血的通缉犯，还答应受到家暴的女子探望姐姐的请求。
回到家后看到电视上核试验的新闻，宋康昊主动提出二人结为兄弟，不过却被齐恒一拒绝，次日宋康昊按照北边的习俗为齐恒一准备了拜祭父母的物品，并挑明了实情，深感触动的齐恒一默认了宋康昊的话含泪拜祭父母，这时宋康昊接到了一个电话匆忙出门，不放心的齐恒一跟踪而去却发现被影子杀害的泰顺，就在齐恒一在为泰顺感到惋惜时，被旁边的特工认了出来，不想背叛国家的齐恒一只能夺路而逃。
虽然宋康昊劝以前的手下不要追了，但是局长却不这么认为，通过手表上的追踪器，让人立即实时定位追捕，而齐恒一也得到了影子最后的命令，为了妻女的安全他不得不执行，随后他联系了电视台的导演做了最后的告别，局长这边也确认了影子的行动目标。
宋康昊、齐恒一和影子三人最终在楼顶碰面，得知自己被出卖和家人被威胁下齐恒一无法控制自己的情绪，一怒之下拽着影子一同摔下高楼，情报局的人也闻讯赶到，身受重伤的影子依旧负隅顽抗，而且还想干掉齐恒一，被最终赶来的宋康昊一枪击毙。
一段时间后，宋康昊的英勇表现受到国家的表彰，还收到了齐恒一的信，里面有飞往美国的机票，令他更想不到的是齐恒一和他的妻女也在飞机上。
镜头的最后一架飞机划过天空，承载着义兄弟。